星期五的股市行情：就業報告打擊標普500指數

美國股市在星期五承受了壓力，標普500指數抹去自2025年初以來的所有漲幅。主要原因是新的就業數據超出預期，再度引發通脹擔憂。這增強了投資者對美聯儲今年不會急於降息的信心。

連續第二周虧損

華爾街的主要指數連續第二周收跌。

CFRA Research的首席市場策略師Sam Stovall表示：“這一年的開端是個假象。” 他指出，強於預期的就業數據使股市變得更加艱難。他補充道：“對股市來說，可能會變得相當艱難。”

主要指數下跌

道瓊斯工業平均指數下跌696.75點，跌幅1.63%，收於41,938.45點。標普500指數下跌91.21點，跌幅1.54%，收於5,827.04點。納斯達克綜合指數同樣呈現負面動態，下降317.25點（1.63%），停於19,161.63點。

指數承受壓力

專注於小市值股的羅素2000指數尤其受到重創。該指數下跌2.27%，進入修正區，距11月25日創下的最高點跌幅達10.4%。

此外，華爾街所謂的“恐慌指數”（VIX）達到了最近三周的最高值，顯示出投資者中不斷增長的緊張情緒。

美國股市在新的一年開始時面臨一個明顯的考驗：更強勁的就業數據加劇了通脹預期，增加了美聯儲將繼續其緊縮貨幣政策的可能性。投資者似乎期待的是其他情況，但現實的結果遠遠不如預期的樂觀。

勞動力市場的驚喜：就業增長對經濟意味著什麼？

12月，美國勞動力市場表現出意外增長：新增就業崗位數量顯著增加，失業率降至4.1%。這樣的樂觀結果為年尾畫上了圓滿的句號，成為經濟即便在緊縮貨幣政策的背景下仍然有韌性的信號。

就業增長加速的威脅是什麼？

更高的就業增速可以加快經濟發展，但它也增加了通脹上升的風險。在這種情況下，聯邦儲備系統（FRS）可能需要保持保守的方法，限制降息的速度。對市場來說，這意味著：短期內借貸成本降低的夢想可能無法實現。

交易者和分析師的預測

根據CME Group的FedWatch工具，投資者預計美聯儲將在6月份首次降息。然而，大多數分析師認為，之後利率將保持不變，直到年底。

一些銀行調整了他們的預測。例如，BofA Global Research承認，美聯儲可能會再進行一次加息。這一觀點與芝加哥聯邦儲備銀行行長Austin Goolsbee的立場形成對比，他認為，美國經濟還沒有顯示出過熱的跡象。他強調，降息仍有可能且甚至是可取的。

債券收益率創下紀錄

30年期美國國債收益率給股市施加了額外壓力。星期五，它達到5%，為2023年11月份以來的最高水平，但後來稍微回落至4.966%。債券收益率上升通常會增加投資者對這些工具的興趣，從而吸引資金離開股市。

能源是唯一的“贏家”

標普500指數的大多數行業呈現負面動態。例外的是能源指數，上漲了0.34%。這是由於油價上升和未來幾個月需求可能增加的預期。

展望未來：新經濟報告會帶來什麼？

投資者正熱切期待1月15日公佈的新消費者價格指數。這一數據將是評估美聯儲進一步行動的重要標杆。如果數據高於預期，可能會對股市造成更大壓力並增加波動性。

科技板塊面臨壓力：Nvidia及其他芯片製造商股價下跌

最大芯片製造商如Nvidia的股價正面臨顯著壓力。受美國可能最早於週五實施新技術出口限制的報導影響，該公司股價下跌約3%。此類措施可能會損害科技巨頭的盈利並增加市場緊張情緒。

數十億美元的交易：Constellation Energy鞏固其地位

在整體市場下跌中，Constellation Energy表現出色，股價飆升了驚人的25.16%。這得益於公司宣布有意以164億美元收購私人持有的天然氣和地熱公司Calpine Corp。該交易應能加強公司在可再生能源領域的地位並多元化其資產。

與此同時，另一家名字相似的公司Constellation Brands卻面臨困難：因年度銷售和利潤預測下調，導致投資者失望，公司股價下跌了17.09%。

Walgreens表現出乎意料的成功

Walgreens Boots Alliance股價的上漲給市場帶來了意外驚喜。公司本季度業績表現良好，其股票因此跳漲了27.55%。這一增長成為該交易日的亮點之一。

市場權力平衡：空頭占上風

儘管有一些成功，但市場的整體情況並不樂觀。在紐約證券交易所，當天股價下跌的公司數量以4.24比1的比例超過了上漲的公司。在納斯達克，這一比例為3.32比1。

高點和低點：當天統計數據

在波動性中，標普500指數僅創建了6個新的52週高點，而低點達到了32個。以科技股為主的納斯達克綜合指數則出現更大的對比，有39個新高點對比211個新低點。

交易量達到紀錄水平

該交易日以高活躍度著稱，美國交易所的總交易量達到162.4億股，遠高於過去20個交易日的平均123.1億股。這樣的活動激增表明市場處於高度不確定性和緊張狀態。

亞洲股市面臨壓力：美元和石油成為焦點

週一主要亞洲股市下跌，同時美元升至14個月高點。此前美國強勁的就業報告推高了債券收益率，並對偏高的股票估值產生懷疑。在企業財報季進入緊縮階段後，市場承受壓力。

通脹數據：決定性時刻來臨，美聯儲政策

市場正焦慮地等待週三美國消費者價格指數（CPI）的公佈。若核心指標超預期上升0.2%，可能會完全關閉寬鬆貨幣政策的大門。這種可能性正在增加投資者的緊張情緒，因為任何通脹加速的跡象都可能迫使美聯儲堅持其緊縮立場。

石油市場上漲

給亞洲市場帶來痛苦的是石油價格上漲，因俄羅斯減產跡象和美國加強制裁壓力，石油價格達到四個月高位。能源板塊重新成為焦點，加劇了全球市場的不確定性。

中國：出口增長以及新的挑戰

儘管面臨全球挑戰，中國的經濟指標顯示出正向動態。該國的出口在十二月份顯著增長，而進口則出現復甦。然而，作為全球第二大經濟體，中國在應對美國新政府時面臨新的貿易挑戰。這可能影響全球供應鏈和整體需求。

美聯儲：新一波評論浪潮

預計本週將有五位美聯儲官員發表演講，以評論意外強勁的勞動力市場數據。特別是紐約聯儲主席John Williams週三的講話，備受關注。他的言論可能為監管機構未來的行動定下基調。

債券收益率創新高

利率的急劇上升將基準10年期美國國債收益率推高至14個月高點4.79%。在亞洲，債券的交易收益率為4.764%。更高的收益率使得債券對投資者更具吸引力，進一步對股票、房地產和商品施加壓力。

全球市場承壓：期貨和股票下跌

全球股市在本週初面臨新一輪不確定性。標普500和納斯達克的期貨分別下跌0.4%和0.5%，延續了上週五的回調。歐洲指數也承壓，EUROSTOXX 50和富時期貨各下跌0.2%，而德國的DAX幾乎沒有變動。

亞洲市場平靜

日本的假期使得亞洲的交易顯得清淡。MSCI的亞太地區（不包括日本）廣泛股票指數下跌0.4%。日本的日經指數雖然關閉，但期貨從39,190的收盤價跌至38,430，預示著開盤時可能進行修正。

南韓期待政策決策

隨著政治緊張局勢持續，南韓的KOSPI（.KS11）下跌0.5%。憲法法院定於週二開始聽證會，以決定遭彈劾的總統尹錫悅的命運。這一不確定因素對投資者信心造成壓力。

中國市場及意外的出口增長

儘管經濟數據積極，但中國藍籌股（.CSI300）下跌0.2%。該國的12月出口增長10.7%，遠高於預期，而進口則增長了1%。然而，這一結果引發了混合反應，美國的貿易順差創下1050億美元的紀錄，這可能激起對中國商品更高關稅的呼聲。

全球市場仍承壓

市場的整體情緒仍然謹慎。美國和歐洲的期貨走低，亞洲股指疲弱，南韓的政治不穩定為本週交易開始定下了消極基調。投資者正急切期待進一步的數據和事件，以確定未來幾天的方向。

中國加大努力穩定人民幣

在國家貨幣承壓的情況下，中國人民銀行已採取措施保護正在走弱的人民幣。央行放寬了境外借貸規則，讓企業有更多空間在國外籌集資金。此外，該監管機構加強了口頭干預，旨在增強對該貨幣的信心。

關鍵的經濟數據即將發布

投資者正在急切等待中國週五發布的關鍵經濟指標，包括國內生產總值（GDP）、零售銷售和工業生產的數據。這些數據將是評估全球第二大經濟體健康狀況的重要基準。

美元走強，歐元失去動力

美國國債收益率的穩步上升繼續支持美元，美元對大多數主要貨幣走強。與此同時，歐元連續第八週下跌，跌至1.0230美元，為2022年11月以來的最低點。

英國收緊財政規則

英國財政大臣 Rachel Reeves 表示，政府將採取必要措施確保財政紀律得以維持。這些行動旨在維持經濟穩定，防止投資者對英國財政決策者的信心減弱。

黃金市場：美元走強下的穩定

儘管美元和債券收益率上升，黃金市場卻出人意料地保持韌性。貴金屬價格穩定在每盎司 $2,688，展現出黃金作為避險資產的強大吸引力。

石油市場：價格上漲

由於供應擔憂，石油價格持續上升。俄羅斯海運原油出口跌至自2023年8月以來的最低水平，加大了全球市場壓力，尤其是在美國加強制裁的背景下。

布倫特原油上漲 $1.19，至每桶 $80.94；

美國WTI上漲 $1.27，收於每桶 $77.84。

在債券收益率上升、匯率波動和商品市場緊張情勢下，投資者繼續關注全球經濟趨勢。來自中國的關鍵數據和石油供應動態仍然是焦點，構成進一步市場決策的基礎。