Montée de Wall Street

Les actions américaines ont bondi lundi, l'indice S&P 500 atteignant un sommet de deux semaines, stimulé par de fortes hausses des actions technologiques et un signal d'assouplissement possible des tarifs de l'ancien président Donald Trump.

Renouveau pour les fabricants de puces

Les investisseurs se sont rués vers le secteur technologique précédemment sous pression. Les actions Nvidia ont grimpé de plus de 3%, tandis que les actions d'Advanced Micro Devices ont bondi de 7%, apportant une augmentation impressionnante de 3% dans l'indice des semi-conducteurs PHLX. Cette hausse a été la plus notable de ces dernières semaines.

Tesla redémarre

Tesla a connu un gain de près de 12% en une journée, le plus fort depuis début novembre. Une telle hausse impressionnante a été une bouffée d'air frais après le récent déclin. L'optimisme des investisseurs a été soutenu par des rumeurs d'une possible réduction des tarifs sur les produits du géant automobile, ce qui a aidé les actions à retourner avec confiance en territoire de croissance.

Des 11 secteurs qui composent le S&P 500, dix ont terminé la séance de trading dans le vert. Le grand favori de la journée a été le secteur des biens de consommation discrétionnaire, ajoutant 4,07%. Tesla a été le moteur de la croissance, inspirant les acheteurs à faire de nouveaux investissements.

Turbulences au milieu des craintes commerciales

Les dernières semaines ont été nerveuses pour les marchés : les investisseurs étaient préoccupés par les perspectives d'inflation et d'une économie en ralentissement. La raison de l'inquiétude était l'annonce par Trump de nouveaux tarifs visant les partenaires clés des États-Unis - la Chine, le Mexique et le Canada. Ces mesures ont provoqué une réaction en chaîne d'incertitude sur le marché boursier.

S&P 500 sur la voie de la reprise

Depuis le point le plus bas le 13 mars, l'indice S&P 500 a déjà gagné environ 4%. Toutefois, il lui manque encore environ 6% par rapport aux niveaux de pointe enregistrés le 19 février. Les investisseurs continuent de surveiller l'agenda mondial, essayant d'évaluer les prochaines étapes de la politique commerciale des États-Unis.

Le pessimisme des entreprises grandit

De nombreuses entreprises ont déjà commencé à intégrer les risques tarifaires dans leurs prévisions : en raison de l'incertitude, certaines révisent leurs attentes en matière de revenus. Les bénéfices du S&P 500 devraient croître de 10,5% en 2025, soit 3,5 points de pourcentage en dessous des attentes en début d'année, selon les données de LSEG publiées vendredi.

Les marchés boursiers montent : Les principaux indices atteignent de nouveaux sommets

Les indices boursiers américains ont démarré la semaine avec une forte montée. Le S&P 500 a augmenté de 1,76% pour clôturer à 5 767,57. Le Nasdaq, orienté vers la technologie, a progressé encore plus, de 2,27% à 18 188,59. Même le Dow Jones, plus conservateur, a affiché des gains solides, en hausse de 1,42% à 42 583,32.

Les petites entreprises sont de retour dans le jeu

L'indice Russell 2000 des entreprises à petite capitalisation, qui reflète l'état de l'économie américaine domestique, a ajouté 2,55%, atteignant sa valeur la plus élevée des deux dernières semaines. Cela a renforcé la confiance des investisseurs que les entreprises locales s'adaptent progressivement aux nouvelles conditions.

La peur recule

L'indice de volatilité du CBOE, connu à Wall Street comme le "baromètre de la peur", a chuté de 1,8 points, tombant à la valeur la plus basse du mois dernier. Cela suggère que les investisseurs ont commencé à se sentir plus confiants face à la stabilisation des nouvelles sur la politique tarifaire.

Les communications montent aussi

Le secteur des télécommunications et des services numériques n'est pas resté en retrait : l'indice a progressé de 2,1%, rattrapant une vague d'optimisme général qui a balayé le marché technologique.

L’activité des entreprises montre une croissance

Les données récentes montrent que l'activité des entreprises aux États-Unis a commencé à croître en mars. Cependant, sous la surface des données positives, les tensions subsistent : les inquiétudes concernant les tarifs à l'importation et les réductions probables des dépenses publiques continuent de freiner l'enthousiasme du marché.

7,7 milliards de raisons de progresser

Les actions du fournisseur d'analyses d'entreprise et de données Dun & Bradstreet ont augmenté de 3% après l'annonce d'un rachat à venir de la société. Le nouveau propriétaire sera le groupe de capital-investissement Clearlake Capital, et la transaction est évaluée à 7,7 milliards de dollars solides. Les investisseurs ont pris la nouvelle comme un signe positif que le marché des fusions et acquisitions reste actif.

Lockheed perd de l'élan

Les actions du géant de la défense Lockheed Martin ont baissé de plus de 1% après un mouvement surprise des analystes de BofA Global Research. La banque a révisé sa perspective sur la société de "acheter" à "conserver", signalant un refroidissement de l'enthousiasme pour le secteur de la défense.

Sur un autre front, l'espace des cryptomonnaies a vu une croissance rapide. La hausse de 4% de Bitcoin a stimulé les actions axées sur la crypto. MicroStrategy a bondi de 10%, tandis que Coinbase a gagné 7%, profitant d'une nouvelle vague d'intérêt pour les actifs numériques.

Rassemblement européen : Berlin mène la danse

Les marchés boursiers européens ont ouvert dans le vert mardi. L'indice régional STOXX 600 était en hausse de 0,3% à 08:15 GMT, reflétant un optimisme prudent mais certain des investisseurs. Les gains ont été menés par les banques et l'énergie, deux piliers particulièrement sensibles aux attentes économiques.

Les investisseurs attendaient avec impatience la publication de l'indice clé du climat des affaires de l'Ifo Institute basé à Munich. Les prévisions étaient pour une hausse à 86,7 en mars, contre 85,2 en février, un signal que la plus grande économie d'Europe pourrait passer d'une stagnation à une reprise prudente.

Les États-Unis adoucissent leur rhétorique, le monde souffle

Les États-Unis sont de retour au centre de l'agenda commercial mondial. Le président Donald Trump a déclaré lundi que tous les tarifs précédemment annoncés n'entreraient pas en vigueur le 2 avril. De plus, il a admis que certains pays pourraient être temporairement exemptés des restrictions. Cela a provoqué une redistribution spectaculaire du capital sur le marché américain - les actions précédemment affaiblies ont commencé à revivre.

L'impact sur l'Europe est limité

Alors que les titres américains ont réagi à la déclaration par des rotations et une croissance, les marchés européens sont restés dans l'ensemble calmes. Il semble que cette fois, le Vieux Continent ait choisi une attitude attentiste, ne se précipitant pas pour intégrer l'optimisme dans les cours.

Politique commerciale sous le feu des critiques

Les milieux d'affaires sont de plus en plus préoccupés par la stratégie commerciale de Donald Trump. Les experts pensent que des mesures tarifaires strictes pourraient devenir un frein à la croissance économique, exacerber les tensions sur la scène mondiale et accélérer les processus d'inflation aux États-Unis. Ces préoccupations affectent à la fois les indices boursiers et la demande pour les actifs défensifs.

Anxiété en Suisse et optimisme allemand

Les actions de Kuehne und Nagel, la plus grande entreprise de logistique de Suisse, ont chuté de 2,7% après avoir émis une prévision décevante. La direction de l'entreprise a averti que son bénéfice d'exploitation pour l'année pourrait être inférieur aux attentes des analystes, invoquant l'instabilité économique mondiale persistante, qui met sous pression la demande et les chaînes d'approvisionnement.

Fuchs surprend le marché

Dans le même temps, le fabricant allemand de lubrifiants Fuchs SE a surpris les investisseurs. Les actions de l'entreprise ont augmenté de 5,4%, surpassant l'indice pan-européen STOXX 600, après avoir publié des résultats financiers meilleurs que prévu. Au milieu du pessimisme économique général, le rapport était un véritable rayon de lumière pour l'industrie.

La Fed ralentit

Le président de la Federal Reserve Bank d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu'il ne s'attendait pas à un succès rapide pour maîtriser l'inflation. Selon lui, la réduction du taux d'intérêt clé de la Fed en 2025 sera probablement minimale — de seulement 0,25 point de pourcentage. C'était un signal indiquant que le régulateur adopte une extrême prudence.

Inflation à l'ordre du jour

L'événement clé de la semaine reste la publication de l'indice des dépenses de consommation (PCE), le principal indicateur d'inflation pour la Federal Reserve. Ce sont ces données, attendues vendredi, qui pourraient déterminer les prochaines étapes de la banque centrale américaine. Toute déviation par rapport aux attentes pourrait affecter sérieusement la trajectoire de la politique monétaire.

Les fonds enregistrent des afflux

En mars, les fonds spécialisés dans les investissements dans les sociétés minières d'or montrent un intérêt sans précédent de la part des investisseurs. On s'attend à ce que l'afflux net de capitaux dans ce secteur soit le plus élevé des 12 derniers mois. Une telle montée d'intérêt s'explique par la hausse rapide des prix de l'or, qui améliore considérablement les perspectives financières des entreprises d'extraction d'or — de la croissance des bénéfices à l'augmentation du flux de trésorerie libre.

Les investisseurs se réfugient dans les valeurs sûres

Les prix de l'or ont montré des gains modestes, soutenus par une vague d'inquiétudes face aux perspectives incertaines de la politique commerciale américaine. Les risques d'inflation croissants et les craintes de ralentissement économique incitent les investisseurs à chercher refuge dans les valeurs refuges traditionnelles.

En date de mardi matin, le prix au comptant de l'or a augmenté de 0,1%, atteignant 3 015,66 $ l'once. Les contrats à terme américains ont emboîté le pas, se renforçant à 3 019,70 $. Ces chiffres reflètent un intérêt prudent mais soutenu pour le métal précieux face à l'instabilité mondiale.

La ruée vers l'or devient institutionnelle

Face à la volatilité des marchés mondiaux, les investisseurs n'achètent pas seulement des lingots et des contrats à terme — ils entrent activement dans les instruments boursiers liés aux producteurs de métaux précieux. Les analystes soulignent que la croissance de la rentabilité des sociétés minières d'or pourrait même surpasser celle du métal lui-même, surtout si le prix élevé de l'or perdure à long terme.

L'argent et le platine suivent l'or

Ce n'est pas seulement l'or qui est en demande. L'argent a augmenté de 0,3% mardi, atteignant 33,10 $ l'once. Cette croissance indique une continuation d'une tendance forte face à la demande croissante de métaux industriels avec un potentiel d'investissement.

Le platine et le palladium ne sont pas loin derrière

Le platine s'est renforcé de 0,2%, atteignant 974,65 $ l'once. Le palladium, utilisé notamment dans l'industrie automobile, a également ajouté 0,2%, s'arrêtant à 953,53 $. Bien que leur croissance ne soit pas aussi rapide que celle de l'or, l'intérêt pour eux reste en raison des attentes d'une reprise de l'activité industrielle et de la croissance de la demande dans les industries de l'électronique et de l'automobile.

Avec l'instabilité géopolitique actuelle, les risques commerciaux et le resserrement de la politique fiscale dans plusieurs pays, les métaux précieux restent l'un des rares îlots de confiance dans le paysage financier mondial. L'intérêt croissant pour les fonds miniers d'or et la hausse des prix de l'argent, du platine et du palladium sont, en fait, un vote de prudence de la part des marchés.