Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire EUR/USD a montré une baisse assez substantielle mercredi, ce qui est quelque peu encourageant. Il n'y avait pas de facteurs macroéconomiques ou fondamentaux significatifs mercredi (si l'on ne compte pas les événements entièrement secondaires), donc la baisse s'est produite purement pour des raisons techniques. Comme nous pouvons le voir, le prix se trouve actuellement dans un canal ascendant et réagit bien à ses limites. La pente du canal est relativement faible, indiquant la faiblesse des haussiers sur le marché. À notre avis, le marché a déjà largement intégré tous les facteurs contribuant à la baisse du dollar américain, il est donc temps de commencer une nouvelle tendance baissière. Cependant, le prix pourrait continuer à augmenter pendant un certain temps en raison de l'élan. Le marché saisit toujours avec avidité chaque occasion de vendre le dollar, et la semaine prochaine, des données cruciales sur le marché du travail américain et le chômage seront publiées. Par conséquent, la paire pourrait encore montrer une croissance.

D'un point de vue technique, pour briser la tendance haussière, il faudrait que le prix se consolide sous le canal ascendant et les lignes de l'indicateur Ichimoku. Cela signifie que l'on peut considérer que la tendance haussière est terminée si le prix tombe en dessous du niveau de 1.1100. Nous ne voyons toujours aucune base pour que l'euro continue sa croissance à moyen terme si les deux banques centrales baissent simultanément les taux.

Il y avait plusieurs signaux de trading mercredi. Initialement, le prix a formé deux signaux d'achat autour du niveau de 1.1185, se dupliquant mutuellement. Cependant, le prix n'a bougé que de 20 pips dans la direction prévue. Par conséquent, le trade pourrait avoir été clôturé à l'équilibre avec un Stop Loss. Ensuite, il y a eu un signal de vente autour du même niveau de 1.1185, après quoi le prix est tombé à la ligne critique, où le trade pourrait être clôturé. Le profit s'élevait à environ 45 pips.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 17 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière. La tentative des ours de prendre le dessus a échoué de manière spectaculaire. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au second semestre 2023 et au premier semestre 2024, tandis que les traders commerciaux (ligne bleue) ont augmenté. Actuellement, les joueurs professionnels construisent à nouveau des positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de la monnaie européenne, et l'analyse technique suggère que le prix se trouve dans une zone de consolidation—en termes plus simples, dans un marché horizontal. Sur la période hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022 (!!!), la paire se négocie entre 1,0448 et 1,1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une plage plate de sept mois à une de 18 mois.

Les lignes rouges et bleues divergent, indiquant une augmentation des positions longues sur l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent pas servir de base à des conclusions à long terme dans une plage plate. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de longs pour le groupe non commercial a diminué de 10 500, tandis que le nombre de shorts a augmenté de 1 200. En conséquence, la position nette a diminué de 11 700. Le potentiel de déclin de l'euro reste intact.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur la plage horaire, la paire a de réelles chances de mettre fin à la tendance haussière sans fondement qui dure depuis deux ans. Il n'y a pas lieu de parler des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une nouvelle dépréciation du dollar – elles n'existent pas. Plus précisément, le marché ne "voit" que les nouvelles qui suggèrent de vendre le dollar. Des corrections se produisent de temps en temps, mais elles ne changent pas le fait que l'euro continue de monter dans l'ensemble, et cette hausse est infondée.

Pour le 26 septembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1096) et Kijun-sen (1,1149). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, il convient donc de tenir compte de cela lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à breakeven si le prix bouge de 15 pips dans la direction prévue, car cela vous protégera des pertes possibles si le signal s'avère faux.

Jeudi, portez une attention particulière aux rapports américains sur le PIB et les commandes de biens durables, ainsi qu'aux discours de Christine Lagarde et Jerome Powell. Ce sont quatre événements assez importants, chacun pouvant provoquer une réaction du marché. Les participants du marché chercheront probablement encore une raison de vendre le dollar américain.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses, où le mouvement peut prendre fin. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la plage de temps de 4 heures à celle d'une heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : la taille de la position nette de chaque catégorie de trader.