Analyse de GBP/USD sur 5 minutes

La paire GBP/USD a chuté de 100 pips mercredi, ce qui pourrait amener certains à penser que nous sommes injustes. En effet, la livre sterling a chuté d'un centime en moins d'une journée, apparemment sans raison apparente ! Cependant, nous tenons à souligner que cette baisse n'affecte pas la situation globale. Si la livre monte de 300 pips et baisse de 100, cela s'appelle une forte tendance haussière avec une correction faible. Il n'y aurait aucun doute sur le fait que la monnaie britannique ait des raisons légitimes pour la croissance continue qui dure depuis plusieurs mois. Cependant, le marché réagit à la politique d'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale depuis début 2024 (voire depuis septembre 2022) et continue de le faire. La livre sterling a déjà augmenté de 3 000 pips malgré l'absence de changements positifs significatifs dans l'économie britannique. Hier, le contexte macroéconomique et fondamental était absent.

D'un point de vue technique, la paire maintient une tendance haussière même sur le cadre horaire. Pour que le dollar ait au moins une chance de croissance, il doit se consolider en dessous de la ligne de tendance. Dans ce cas, le prix pourrait continuer à baisser vers la ligne Senkou Span B, qui monte plus que le prix ne baisse. Cependant, tout rapport macroéconomique sur le marché du travail, l'activité commerciale ou le chômage provenant des États-Unis pourrait déclencher un autre effondrement du dollar américain. Le marché s'attend à une nouvelle baisse de taux de 0,5 % lors de la prochaine réunion de la Fed, bien que la réunion de septembre vienne tout juste d'avoir lieu.

Mercredi, deux signaux de trading se sont formés sur le cadre de temps de 5 minutes. Tout d'abord, la paire a rebondi du niveau 1.3367, permettant aux traders d'ouvrir des positions longues. Cependant, le prix n'est monté que de 28 pips. Il n'y aurait pas eu de perte sur la position longue. Ensuite, le prix s'est consolidé en dessous du niveau 1.3367 et a baissé d'environ 40 pips en fin de journée. Les traders auraient pu gagner ces 40 pips.

Rapport COT :

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, s'entrecroisent constamment et, dans la plupart des cas, restent proches de la marque zéro. Nous voyons également que la dernière phase de la tendance baissière s'est produite lorsque la ligne rouge était en dessous de la marque zéro. La ligne rouge est au-dessus de 0, et le prix a franchi le niveau significatif de 1.3154.

Selon le dernier rapport COT sur la livre sterling, le groupe non commercial a clôturé 17 200 contrats d'achat et ouvert 10 000 contrats de vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 27 200 contrats au cours de la semaine. Néanmoins, la livre sterling s'est tout de même appréciée.

Le contexte fondamental ne justifie toujours pas les achats à long terme de la livre sterling, et la monnaie elle-même a une réelle chance de reprendre la tendance baissière mondiale. Cependant, sur la période hebdomadaire, nous avons une ligne de tendance ascendante, donc tant qu'elle n'est pas brisée, un déclin à long terme de la livre est peu probable. La livre sterling continue de monter malgré presque tout, et même lorsque les rapports COT montrent que les principaux acteurs vendent la livre, elle continue de croître.

Analyse du GBP/USD 1H

La paire GBP/USD a repris et continue son mouvement à la hausse dans le cadre temporel horaire. Cependant, nous ne pouvons toujours pas recommander l'achat de la livre sterling. La tendance haussière illogique de la monnaie britannique pourrait se poursuivre quelque temps, même si la paire est à nouveau très surachetée. Lundi, les raisons d'une baisse de la livre sterling étaient beaucoup plus substantielles que pour une hausse, mais au lieu de cela, nous avons vu une nouvelle montée vers le nord. Mardi, il n'y avait aucune raison du tout. Mercredi, le prix a corrigé, mais cette correction ne change rien.

Pour le 26 septembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 et 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.3157) et Kijun-sen (1.3337) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a bougé de 20 pips dans la direction souhaitée. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Aucun événement important n'est prévu pour jeudi au Royaume-Uni, mais aux États-Unis, le discours de Jerome Powell est attendu, ainsi que des rapports importants sur le PIB et les commandes de biens durables. La volatilité a augmenté de manière notable récemment et le trading est possible, au moins sur des cadres temporels plus courts.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance des prix : lignes rouges épaisses, où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle temporelle de 4 heures à celle horaire. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.