Le jeudi 31 octobre, la paire EUR/USD est revenue au niveau de retracement de 161,8 % à 1,0873, affichant un autre rebond et deux consolidations en dessous de ce niveau. La dernière clôture en dessous de 1,0873 suggère la possibilité de nouvelles baisses vers la zone de support à 1,0781–1,0797. Inversement, une autre clôture au-dessus de 1,0873 augmenterait la probabilité d'une nouvelle hausse vers 1,0929.

Le schéma de vagues actuel est clair. La dernière vague haussière achevée (du 25 au 30 septembre) n’a pas dépassé le sommet précédent, tandis que la récente vague baissière a cassé les creux des trois vagues précédentes. Ce schéma suggère que la paire est en train de former une nouvelle tendance baissière. Une vague corrective a commencé, mais les haussiers ont déjà perdu leur élan sur le marché. Reprendre le contrôle nécessiterait un effort considérable, ce qui semble peu réalisable à court terme.

Les données de jeudi ont influencé à la fois les traders haussiers et baissiers. Initialement, l'indice des prix à la consommation de la zone euro a dépassé les attentes, suivi par l'indice américain des dépenses de consommation personnelle de base qui a également surpassé les prévisions. Ces indices à eux seuls ne confirment pas que la BCE et la Fed vont modérer leur approche en matière d'ajustements de taux, mais le marché a réagi de manière distincte – d'abord en boostant l'euro, puis le dollar. Je m'attends à ce que la BCE et la Fed ajustent leurs taux lors de leurs prochaines réunions. Si l'inflation continue d'augmenter dans l'UE ou aux États-Unis, les banques centrales pourront adapter leur approche de politique monétaire en conséquence. Pour l'instant, l'inflation n'a pas suffisamment augmenté pour modifier les plans existants. L'accent principal cette semaine est mis sur les rapports sur l'emploi et le chômage aux États-Unis, qui pourraient avoir un impact significatif sur la politique monétaire de la Fed avant sa réunion la semaine prochaine.

Sur le graphique de 4 heures, la paire est montée au niveau de retracement de 50,0 % à 1,0872, bien que les taureaux semblent rester faibles. Un rejet à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain, reprenant la baisse vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0729. Une cassure au-dessus de 1,0872 soutiendrait une croissance continue vers 1,0935. Actuellement, aucune divergence significative n'est notée dans les indicateurs.

Rapport des Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine rapportée, les spéculateurs ont fermé 16 160 positions longues et ouvert 29 514 positions courtes, déplaçant le sentiment du groupe "Non-commercial" vers une position courte. Les spéculateurs détiennent maintenant 153 000 positions longues et 181 000 positions courtes.

Depuis sept semaines consécutives, les acteurs majeurs réduisent leurs positions en euros, ce qui indique le potentiel début d'une nouvelle tendance baissière ou, au minimum, une correction significative. Le principal facteur derrière la faiblesse du dollar—anticipation d'une politique monétaire plus accommodante de la Fed—est largement intégré dans les prix, laissant moins de raisons immédiates de vendre le dollar. Dans les conditions actuelles, une nouvelle croissance de la monnaie américaine semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière, c'est pourquoi je me prépare à un déclin prolongé de l'EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• État des emplois non agricoles aux États-Unis (12:30 UTC)
• Taux de chômage aux États-Unis (12:30 UTC)
• Revenu horaire moyen aux États-Unis (12:30 UTC)
• Indice PMI manufacturier ISM aux États-Unis (14:00 UTC)

Le 1er novembre présente quatre publications de données importantes, qui pourraient avoir un impact significatif sur le sentiment du marché dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders

Les opportunités de vente apparaissent si la paire clôture en dessous de la plage 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, visant 1.0729, ou après un renversement de la plage 1.0929–1.0946. L'achat était envisageable sur un rebond de la plage 1.0781–1.0797 avec un objectif de 1.0873, qui a été atteint. Je recommanderais de s'abstenir de nouveaux achats pour l'instant.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.1139–1.0603 sur le graphique 4 heures.