Lundi, la paire EUR/USD a inversé en faveur du dollar américain, initiant une nouvelle baisse en clôturant sous le niveau de retracement de Fibonacci de 323,6% à 1,0532. Un rebond depuis ce niveau aujourd'hui favoriserait à nouveau la devise américaine, entraînant potentiellement de nouvelles baisses vers le prochain niveau à 1,0420. À l'inverse, une consolidation au-dessus de 1,0532 pourrait introduire des signaux haussiers potentiels, compliquant la perspective technique actuelle.

La structure des vagues reste claire. La dernière vague descendante terminée est descendue en dessous du creux de la vague précédente, tandis que l'actuelle vague ascendante n'a pas encore franchi le sommet antérieur. De ce fait, la paire continue de former une tendance baissière. Les haussiers ont perdu l'initiative du marché, et rompre cette tendance baissière nécessiterait que la paire dépasse 1.0611, ce qu'elle n'a pas réussi à faire la semaine dernière.

Les nouvelles de lundi ont divisé l'attention des traders. Alors que les rapports européens étaient en grande partie insignifiants, les données américaines ont impressionné. Les baissiers ont attaqué agressivement au début de la semaine de trading, même avant la publication des données clés.

Les rapports clés ont révélé que :

• L'ISM Manufacturing PMI a considérablement augmenté de 46,5 à 48,4, dépassant les attentes des traders.
• Le S&P Global Manufacturing PMI a augmenté de 48,5 à 49,7, également au-dessus des prévisions.

Bien que les deux indices restent en dessous du niveau de 50,0, ce qui indique une contraction, la dynamique positive ne peut être ignorée.

Ce matin, le dollar a montré de légères baisses malgré l'absence de nouvelles européennes. Toutefois, cette baisse est peu susceptible de durer longtemps étant donné la force précédente du dollar et la confiance des traders dans sa trajectoire.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi à partir du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,0603, accompagné d'un signal de divergence baissière sur le Commodity Channel Index (CCI). Cela a entraîné un retournement en faveur du dollar américain, avec des baisses visant le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,0436.

Une consolidation en dessous de 1,0436 augmenterait la probabilité de nouvelles baisses vers le niveau de retracement de Fibonacci de 161,8 % à 1,0225.

Au cours de la dernière semaine de rapport :

• 5,698 positions longues ont été fermées.
• 29,422 positions courtes ont été ouvertes.

Le sentiment parmi les spéculateurs reste baissier, indiquant de nouvelles baisses pour la paire.

• Total des positions longues : 154,000.
• Total des positions courtes : 197,000.

Depuis dix semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs avoirs en euro. Cela confirme l'émergence d'une nouvelle tendance baissière.

Le principal moteur de la récente baisse du dollar - les attentes d'un assouplissement monétaire par le FOMC - a déjà été intégré dans les prix. Sans nouvelles raisons de vendre le dollar, un renforcement supplémentaire de la monnaie américaine semble probable. L'analyse technique soutient également la poursuite d'une tendance baissière à long terme pour l'EUR/USD.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro : États-Unis – Offres d'emploi JOLTS (15:00 UTC) Le calendrier économique du 3 décembre ne comporte qu'un seul rapport significatif, qui pourrait avoir un impact modéré sur le sentiment du marché.

Prévisions et conseils de trading pour EUR/USD

• Opportunités de vente : Les positions courtes suite à un rejet sur le graphique de 4 heures à partir de 1.0603, avec pour objectifs 1.0420 et 1.0320, restent valables.
• Opportunités d'achat : Des positions longues auraient pu être envisagées suite à un rejet à 1.0420 ou 1.0532, avec pour objectif 1.0662, mais celles-ci ne se sont pas produites.

Aujourd'hui, je ne recommande pas de considérer des positions longues.

Niveaux de Fibonacci

• Graphique horaire : 1.1003–1.1214
• Graphique de 4 heures : 1.0603–1.1214

Les traders sont encouragés à surveiller de près les zones clés et à ajuster leurs stratégies en fonction des données économiques américaines à venir et des signaux techniques.