Analyse du EUR/USD sur 5 minutes

Vendredi, la paire EUR/USD a tenté de se consolider en dessous du précédent point bas, marquant ainsi la limite inférieure du canal horizontal où le cours est bloqué depuis trois semaines. Cependant, cette tentative a échoué.

Il est important de rappeler que jeudi, la Banque Centrale Européenne a conclu sa dernière réunion de l’année, et les résultats furent décevants pour l’euro. Tout d’abord, la BCE a abaissé les taux une nouvelle fois. Ensuite, Christine Lagarde a souligné la faiblesse de l’économie de la zone euro, allant même jusqu'à déclarer que la croissance, déjà absente, pourrait encore se ralentir. Enfin, elle a précisé qu’il n’y a actuellement aucune raison de suspendre l’assouplissement monétaire.

Notons que les baisses de taux de la Réserve fédérale n’ont plus beaucoup d’importance pour le dollar car le marché a déjà intégré tout le cycle d’assouplissement de la politique monétaire aux États-Unis. Cependant, les baisses de taux de la BCE ont un poids considérable pour l’euro—surtout pour un « euro surévalué et injustement cher », qui se déprécie depuis 16 ans.

La tendance horizontale persiste sur le graphique horaire et le prix pourrait remonter au niveau de 1.0585, voire légèrement plus haut à court terme. Cependant, cela ne change pas la perspective à moyen terme pour l’euro. Nous pensons que dans les mois à venir, l’euro pourrait baisser dans la fourchette de 1.00 à 1.02.

Vendredi, ouvrir des positions n'avait guère de sens. Dès le matin, le prix restait coincé dans la fourchette de 1.0465 à 1.0524 entre les lignes Senkou Span B et Kijun-sen. Le niveau de 1.0485 se trouvait également dans cette fourchette, rendant la distance entre l'ensemble de ces "repères de prix", où des signaux auraient pu se former, trop étroite pour espérer un mouvement significatif. De plus, la volatilité de la paire a récemment de nouveau diminué...

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 10 décembre, fournit une image claire du sentiment du marché. Comme illustré ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière, mais les ours ont récemment pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes ouvertes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant plus souvent vendu qu'acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix se trouve dans une zone de consolidation—en gros, un marché plat. Sur le graphique hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire évolue entre 1,0448 et 1,1274. Par conséquent, une nouvelle baisse reste plus probable. Une rupture sous le niveau de 1,0448 ouvrira un nouveau territoire pour une vente de l'euro.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont changé de position l'une par rapport à l'autre, signalant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 10 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 7 700. En conséquence, la position nette a chuté de 18 000 autres.

Analyse du EUR/USD sur 1 Heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire continue de se corriger au sein d'un canal horizontal visible. La correction se déroule lentement et avec complexité, comme prévu. Nous pensons toujours qu'il n'y a pas de justification pour une force significative de l'euro et nous nous attendons à ce que la correction se termine, suivie par la reprise de la tendance baissière vers la parité des prix. Par exemple, une rupture sous 1.0460 signalerait un potentiel renouvellement de la tendance baissière.

Pour le trading, les niveaux suivants sont identifiés : 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889 et 1.0935, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0545) et Kijun-sen (1.0524). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, les traders doivent donc le prendre en compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du point mort une fois que le prix a bougé de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Lundi, l'Allemagne, la zone euro et les États-Unis publieront les indices PMI pour les secteurs des services et de la fabrication. De plus, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit prendre la parole. Cependant, nous ne nous attendons pas à ce que Lagarde partage quelque chose de nouveau, car la réunion de la BCE a eu lieu jeudi dernier. Les PMI de la zone euro et de l'Allemagne seront les événements les plus notables de la journée.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait s'arrêter. Ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel H4 vers le graphique horaire, servant de niveaux forts.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a précédemment rebondi. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres configurations techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Reflète la taille nette de la position de chaque catégorie de trader.