Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Mercredi, la paire de devises EUR/USD a initialement progressé pendant la majeure partie de la journée, mais a ensuite perdu tous ses gains alors que l'euro a nettement chuté. Dans notre analyse fondamentale, nous avons souligné la nature contrastée du rapport sur l'inflation américain. La réaction initiale du marché a été de vendre le dollar, ce qui semblait quelque peu irrationnel. Bien que le chiffre global de l'inflation ait été conforme aux attentes, l'inflation aux États-Unis a tout de même augmenté, ce qui indique que la Réserve fédérale pourrait ne pas réduire ses taux autant que prévu par les deux modestes baisses anticipées en 2025. Cette situation est compliquée davantage par la prochaine présidence de Donald Trump, qui pourrait introduire divers tarifs susceptibles de faire grimper l'inflation mondiale.

Le déclin du soir de l'euro était plus compréhensible. Premièrement, la tendance baissière globale reste en vigueur. Deuxièmement, les conditions fondamentales et macroéconomiques continuent de favoriser le dollar. Troisièmement, le prix a corrigé et rebondi précisément à partir de la ligne Senkou Span B. Même la veille, il y avait des raisons de envisager l'achat du dollar à nouveau, malgré le rapport d'inflation mitigé.

Les signaux de trading de mercredi étaient excellents. Pendant la session américaine, la paire a testé le niveau 1.0340 et la ligne Senkou Span B, rebondissant brusquement. Cela a été suivi d'une baisse qui a à nouveau testé cette ligne critique, à partir de laquelle le prix a également rebondi. En conséquence, les traders ont eu la possibilité d'ouvrir deux transactions qui ont rapporté des bénéfices. Une position longue peut même être maintenue.

Rapport COT

Le dernier rapport "Commitment of Traders" (COT), daté du 31 décembre, indique que les traders non commerciaux maintiennent une position nette haussière. Cependant, les baissiers ont récemment pris l'avantage. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Ce changement suggère que l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous n'avons pas encore identifié de facteurs fondamentaux favorisant la force de l'euro. D'un point de vue technique, la paire EUR/USD se consolide depuis un certain temps. Sur le graphique hebdomadaire, elle a été échangée entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022. La rupture du niveau de 1.0448 a ouvert la porte à de nouvelles baisses.

De plus, les données du COT montrent que les lignes rouge et bleue se sont croisées, indiquant un sentiment de marché baissier. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues parmi les traders non commerciaux ont augmenté de 9 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 10 400, ce qui a entraîné une réduction de la position nette de 1 100.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire de devises a repris sa tendance baissière, qui perdure depuis plus de trois mois. Nous pensons que ce déclin continuera à moyen terme. La Fed pourrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, indiquant une position plus rigide que ce que le marché attendait initialement. Ce facteur, parmi d'autres, continuera de soutenir le dollar américain. Le sentiment baissier reste intact sous les lignes de l'indicateur Ichimoku, même à court terme.

Pour les transactions du 16 janvier, les niveaux suivants sont mis en évidence : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, et 1.0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0342) et Kijun-sen (1.0267). Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. Rappelez-vous d'établir un Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips en votre faveur, afin de se protéger contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.

Jeudi, la zone euro publiera un rapport secondaire sur l'inflation allemande, tandis que les États-Unis publieront des données légèrement plus significatives sur les ventes au détail et des demandes d'allocations chômage également secondaires. Par conséquent, nous ne prévoyons pas de mouvements de prix importants aujourd'hui. En dessous de la ligne Senkou Span B, même une tendance haussière à court terme reste improbable.

Explications des illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période de temps de 4 heures à celle d'une heure. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.