Pada hari Senin, pasangan mata uang EUR/USD berkonsolidasi di bawah garis moving averages. Baik hari maupun minggu dimulai dengan positif untuk dolar AS. Mata uang AS mulai naik tanpa adanya katalis yang jelas meskipun tidak ada laporan makroekonomi yang dijadwalkan rilis semalam. Menurut pandangan kami, sejak awal minggu penting ini pasar menunjukkan akan mengarah ke bawah. Namun, para trader tidak boleh tertipu oleh asumsi ini. Jika sebagian besar laporan dari AS ternyata lemah, sentimen pasar (setidaknya dalam jangka pendek) dapat dengan cepat berubah. Dengan hanya satu hari dari minggu penting ini yang telah berlalu, masih terlalu dini untuk menyimpulkan. Perkembangan paling menarik masih akan terjadi.

Secara prinsip, tidak ada yang perlu ditambahkan dari apa yang kami sebutkan selama akhir pekan. Kami masih percaya bahwa pergerakan minggu lalu hanyalah koreksi teknikal. Jika demikian, penurunan dapat berlanjut minggu ini, yang mungkin sangat menyakitkan bagi euro. Meskipun euro mungkin masih memiliki kesempatan untuk tetap berada di channel horizontal pada timeframe mingguan, menghindari penurunan di bawah 1,0450, breakout level ini hampir pasti akan mengakibatkan penurunan ke kisaran 1,00–1,02. Akan masuk akal untuk mengasumsikan bahwa tren menurun 16 tahun tetap utuh dalam kisaran ini. Dalam skenario ini, kita dapat mengharapkan level terendah terakhir di 0,9500 untuk diperbarui. Gambaran teknikal saat ini menunjukkan bukan hanya penurunan untuk euro, tetapi penurunan yang signifikan.

Tentu saja, ada kemungkinan bahwa dolar, bukan euro, yang bisa melemah minggu ini. Pasar tetap sensitif terhadap data pasar tenaga kerja dan pengangguran AS, tetapi kami percaya faktor-faktor ini tidak lagi menjadi yang utama. Fokus utama sekarang tertuju pada kekhawatiran Federal Reserve mengenai implikasi dari kepresidenan Donald Trump. Selama beberapa bulan terakhir, banyak yang berspekulasi bahwa inflasi di AS bisa lebih tinggi di bawah Trump daripada di bawah politisi Demokrat mana pun. Ini akan memaksa The Fed untuk menaikkan suku bunga atau memangkasnya tidak seagresif yang diantisipasi.

Sebagai konteks, selama dua tahun terakhir, pasar telah memperhitungkan pelonggaran moneter yang diantisipasi oleh The Fed, dengan ekspektasi 6–7 kali pemotongan suku bunga sebesar 0,25% masing-masing untuk tahun 2024. Namun, sekarang tampaknya jelas bahwa 6–7 penurunan ini tidak akan terjadi, dan total penurunan mungkin jauh lebih kecil. Selain itu, pelonggaran kebijakan moneter Bank al Eropa belum diperhitungkan maupun sepenuhnya mempertimbangkan keadaan relatif ekonomi AS dan UE. Sekarang setelah ECB mengakui keadaan ekonomi yang buruk, pasar juga telah "mengakui" kurangnya pertumbuhan PDB selama dua tahun terakhir. Kami percaya dolar masih memiliki ruang untuk terus terapresiasi.

Per tanggal 3 Desember, volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir sebesar 91 pip, yang diklasifikasikan "rata-rata." Pada hari Selasa, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0402 dan 1,0584. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke bawah, menunjukkan bahwa tren menurun keseluruhan tetap utuh. Indikator CCI telah memasuki zona oversold beberapa kali, yang memicu koreksi ke atas.

Level Support Terdekat

• S1 – 1,0498
• S2 – 1,0376
• S3 – 1,0254

Level Resistance Terdekat

• R1 – 1,0620
• R2 – 1,0742
• R3 – 1,0864

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD dapat melanjutkan tren menurunnya. Dalam beberapa bulan terakhir, kami terus menyoroti ekspektasi kami terhadap penurunan euro dalam jangka menengah, sepenuhnya mendukung arah tren bearish secara keseluruhan. Kemungkinan besar pasar telah memperhitungkan semua atau hampir semua pemotongan suku bunga Fed di masa depan. Jika ini benar, dolar masih tidak memiliki alasan fundamental untuk turun dalam jangka menengah—meskipun sebelumnya ada beberapa alasan.

Jika harga tetap di bawah moving averages, posisi jual dapat dipertimbangkan, dengan target di 1,0376 dan 1,0254. Bagi mereka yang melakukan trading berdasarkan analisis teknikal "murni," posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga berada di atas moving averages, dengan target di 1,0620 dan 1,0695. Namun, saat ini kami tidak merekomendasikan posisi beli kepada siapa pun.

Penjelasan Ilustrasi:

Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Averages (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading .

Level Murray berfungsi sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan bahwa tren akan segera berbalik ke arah berlawanan.