EUR/USD валюта жұбы сәрсенбіде жоғары қозғалысты тыныш жалғастырды. Бұл жолы әлсіз болды, бірақ сәрсенбіде макроэкономикалық статистика болған жоқ. Күннің екінші жартысында ғана құлау басталды, оны ештеңе тудырмады. Шындығында, экономикалық деректер күн сайын дерлік келеді, бірақ біз тек маңызды есептерді бөліп көрсетуге тырысамыз. Мысалы, Біз CB тұтынушылық сенім индексін немесе Ричмондтың іскерлік белсенділік индексін маңызды деп санамаймыз. Әрине, басқа трейдерлер мен талдаушылар бұл туралы басқаша пікірде болуы мүмкін, бірақ барлық оқиғалар күнтізбелерінде де бұл есептер «маңыздылығы төмен» деп белгіленеді.

Осылайша, жоғарыда аталған екі индекс болжамдардан әлсіз деп айтуға болады, сондықтан доллар қайтадан төмендеді. Бірақ бұл сізге түсініксіз нәрсені түсіндіруге тырысып жатқан сияқты емес пе? Біз валюта нарығындағы барлық қозғалыстар қисынды және табиғи емес екенін бірнеше рет атап өттік, өйткені нарықты сұраныс пен ұсыныс басқарады, ал нарықтағы негізгі ойыншылар үлкен. Миллиондаған және миллиардтаған долларлық мәмілелер жасайтындар. Олардың кейбіреулері шұғыл түрде өте көп еуровалютаға мұқтаж болды делік. Мұндай ойыншылар нарыққа шығып, оны сатып алады. Олар үшін мәмілені жүзеге асыру кезінде макроэкономикалық фон маңызды емес.

Сондықтан біз әр нәрсені өз атымен атауымыз керек деп санаймыз. Егер қазіргі уақытта біз жұптың қисынсыз өсуін байқасақ, онда бұл туралы айту керек-қозғалыс қисынсыз және негізсіз, оны «қауіпті көңіл-күйдің өсуімен» түсіндіруге тырыспайды. Біз әлі күнге дейін нарық ақша-несие саясатының болашақтағы жұмсартуын пысықтап жатыр деп санаймыз. Дәлірек айтсақ, үнемі өсіп келе жатқан «көгершін» үміттері. ФРЖ өкілдерінің өздері еңбек нарығының тұрақтылығы және АҚШ экономикасының ең жоғары тұрақтылығы туралы бірнеше рет айтқанына қарамастан, нарық әлі де барынша жұмсартуды күтуде.

Бұл пікірталастың тағы бір себебі. ФРЖ-ның бейтарап мөлшерлемесі шамамен 3% құрайды. Осы деңгейге ставканың тез және баяу төмендеуі арасында айырмашылық бар ма? Біздің ойымызша, жоқ. Қалай болғанда да, ФРЖ бұл белгіге келеді, бірақ егер ол мөлшерлемені тез төмендетсе, онда инфляция баяулауын тоқтатуы мүмкін. Егер ол баяу төмендетілсе, онда бұл ақша-несие саясатын жұмсарту болып табылады. Шамамен айтқанда, ФРЖ мөлшерлемені неғұрлым тез төмендетсе, соғұрлым доллар батып кетуі мүмкін, бірақ оның құлдырауы ағымдағы деңгейлерге қатысты қысқа болады. Ставка неғұрлым ұзақ төмендесе, доллардың құлдырауы соғұрлым баяу болады, бірақ ол ұзаққа созылады.

Сондай-ақ, нарық кеше ФРЖ мөлшерлемесінің төмендеуін пысықтай бастағанын еске салғымыз келеді. Доллар екі жылдан бері құлдырап келеді, ал 2024 жыл бойы біз оның құлдырауының қисындылығын үнемі көрсетіп келеміз. Қарапайым тілмен айтқанда, американдық валюта макроэкономикалық және іргелі фон талап еткеннен әлдеқайда жиі төмендейді. Нарық, керісінше, екі бірдей жаңалықты ала отырып, көп жағдайда долларға қарсы шығатын жаңалықты пысықтайды. Бұл алаяқтық. Нарық доллардың пайдасына пайда болатын деректерді пысықтағысы келмейді.

Соңғы 5 сауда күніндегі еуро/доллар валюта жұбының орташа құбылмалылығы 26 қыркүйектегі жағдай бойынша 82 пункт құрайды және орташа деп сипатталады. Біз бейсенбіде 1,1056 және 1,1220 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы жоғары бағытталған, бірақ жаһандық төмендеу үрдісі жалғасуда. CCI индикаторы шамадан тыс сатып алу аймағына үш рет кірді, бұл трендтің төменге ауысуы және өсудің толық қисындылығы туралы ескертті. Бірақ біз тым күшті емес түзетуді көрдік.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. 26 қыркүйек. Жаңа «көгершін» мәлімдемесі нарықты тағы да қорқытты.

26 қыркүйектегі EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

26 қыркүйектегі GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы жоғары қозғалысты қайта бастады. Соңғы шолуларда біз орта мерзімді перспективада еуровалютадан тек құлдырауды күтетінімізді айттық, өйткені жаңа өсу қорқыту сияқты қарапайым болып көрінеді. Нарық ФРЖ мөлшерлемесінің болашақ төмендеуінің барлығын немесе барлығын дерлік пысықтаған болуы мүмкін. Олай болса, доллардың құлдырауына басқа себеп жоқ. Қысқа позицияларды 1,0986 және 1,0925 мақсаттарымен мувингтен төмен бағаны бекіту кезінде қарастыруға болады. Егер сіз «бір ғана» техникамен сауда жасасаңыз, онда ұзын позициялар жылжымалы орта сызықтан жоғары өзекті болып қалады.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.