Atualmente, o euro está lutando para se manter à tona e evitar cair para valores baixos. Periodicamente, o euro se recupera, mas o dólar americano se mostra mais forte. No momento, o euro mantém um equilíbrio relativo, mas enfrenta dificuldades significativas para superar a tendência de baixa.

Na segunda-feira, 3 de julho, durante o dia, a moeda europeia enfraqueceu em relação à americana após a divulgação de dados econômicos da zona do euro. De acordo com os últimos relatórios, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) da produção industrial da UE caiu para 43,4 pontos em junho, de 44,8 pontos em maio. A previsão preliminar previa uma queda para 43,6 pontos.

O início da semana atual foi relativamente positivo para o euro. A moeda única estava sendo negociada perto das máximas de dois meses, mas rapidamente perdeu seu impulso ascendente. Nessa situação, o euro corre o risco de cair ainda mais em direção ao nível-chave de 1,0800 e abaixo, se os dados econômicos dos EUA apoiarem o fortalecimento do dólar. A moeda europeia, que inicialmente ganhou terreno nesta semana, manteve-se à tona na segunda-feira, 3 de julho, mas depois perdeu o ímpeto.

Na terça de manhã, 4 de julho, o par EUR/USD estava sendo negociado perto de 1,0907, superando a força da tendência de baixa. Estimativas preliminares sugerem que o par permanecerá em uma ampla faixa de 1,0920-1,0750 esta semana.

De acordo com o gráfico técnico, a dinâmica de alta do par EUR/USD está enfraquecendo gradativamente, embora os ursos estejam hesitantes. Os especialistas identificaram uma tendência de baixa neutra no par e um desinteresse significativo de compra por parte dos investidores.

Nesse cenário, a moeda norte-americana demonstrou uma tendência positiva, ganhando valor em relação à maioria dos concorrentes, principalmente o euro. Os participantes do mercado reagiram positivamente aos relatórios sobre a inflação dos EUA, que indicaram uma redução significativa na pressão sobre os preços em maio. A taxa de inflação anual, medida pelo Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), ficou em 3,8% em uma base anual, mostrando o menor aumento dos últimos dois anos. Como resultado, o dólar enfrentou uma pressão de venda moderada, já que o sentimento do mercado melhorou e os investidores mudaram seu foco para ativos de alto rendimento.

A publicação da ata da reunião de junho do Federal Reserve, prevista para quarta-feira, 5 de julho, terá um impacto significativo sobre a economia dos EUA e a moeda nacional. Esse documento pode dar dicas sobre os planos futuros do regulador com relação à taxa básica de juros. A maioria dos analistas (87,4%) espera um aumento de 25 pontos base na reunião de curto prazo, elevando a taxa para 5,25%-5,5%. Entretanto, alguns economistas preveem que a taxa será mantida no nível atual de 5% a 5,25%.

De acordo com os economistas, é improvável que o resultado da próxima reunião cause alta volatilidade no mercado. A posição do Federal Reserve sobre a política monetária é atualmente conhecida e bastante estável, de modo que os mercados não esperam surpresas com a publicação das atas.

Nesta semana, os analistas e participantes do mercado estão concentrados nos dados de emprego nos EUA. Antes da divulgação do relatório das folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls) na sexta-feira, 7 de julho, as autoridades dos EUA publicarão vários relatórios relacionados ao emprego no país. O foco está nas estatísticas sobre o mercado de trabalho americano. Notavelmente, o Fed monitora de perto esses indicadores, pois os considera cruciais para determinar o nível de inflação. Além disso, os dados sobre o mercado de trabalho são essenciais para moldar a política monetária atual do Federal Reserve e as taxas de juros.

As estimativas preliminares sugerem que o número de vagas de emprego e de novos cargos no setor não agrícola dos EUA será menor do que a leitura anterior. Entretanto, as previsões negativas nem sempre são justificadas, portanto, os especialistas recomendam que se evite conclusões precipitadas. Em alguns casos, os dados macroeconômicos dos EUA se mostraram fortes. Diante desse cenário, os participantes do mercado e os analistas tiveram que reavaliar suas estratégias.

No entanto, a possibilidade de relatórios negativos permanece. De acordo com especialistas, os possíveis dados macroeconômicos negativos dos EUA representam uma ameaça ao crescimento do euro. A situação vai piorar se os indicadores econômicos europeus divergirem das previsões dos analistas.

Na quinta-feira, 6 de julho, os analistas e participantes do mercado esperam informações sobre as vendas no varejo da zona do euro em maio. Se os dados atuais demonstrarem uma deterioração nos gastos dos consumidores, o euro sofrerá uma queda considerável. Qualquer redução inesperada nas vendas no varejo na UE levará a uma mudança significativa em vários indicadores econômicos europeus.

Segundo os economistas, muito depende da posição do Banco Central Europeu em relação às taxas de juros. Se o órgão regulador da zona do euro concluir que são necessários mais aumentos nas taxas de juros, o euro receberá apoio. No entanto, os analistas acreditam que é improvável que uma pequena pausa altere o equilíbrio de poder no par EUR/USD.