Atualmente, o par EUR / USD está atraindo vendedores, desfazendo parte da dinâmica positiva do dia anterior. Enquanto isso, o dólar americano está se fortalecendo antes da publicação do índice de preços das Despesas de Consumo Pessoal dos E.U.A (PCE), que está atuando como um fator chave de pressão sobre o par de moedas.

No entanto, o rali do dólar americano está perdendo força em meio a expectativas de uma flexibilização monetária mais agressiva por parte do Federal Reserve. Essa expectativa deve ajudar a limitar o declínio do euro. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, há agora mais de 50% de probabilidade de que o Banco Central dos EUA reduza as taxas de juros em mais 50 pontos-base na reunião de novembro. Essa probabilidade surgiu após os recentes alertas de vários oficiais do Fed de que as taxas podem não cair tão acentuadamente, juntamente com dados macroeconômicos dos EUA mais fortes do que o esperado. Segundo o Bureau of Economic Analysis, a terceira estimativa do PIB dos EUA mostrou que o crescimento anualizado no segundo trimestre foi de 3%.

Além disso, o U.S. Census Bureau informou que os novos pedidos de bens duráveis permaneceram praticamente inalterados em agosto, após um aumento de 9,9% no mês anterior. Excluindo o setor de transporte, os novos pedidos aumentaram 0,5% no mês analisado. O Departamento do Trabalho dos EUA também indicou que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram para 218.000 na semana encerrada em 21 de setembro, o nível mais baixo desde meados de maio, sinalizando que o mercado de trabalho permanece saudável. No entanto, esses números proporcionaram pouco alívio para os compradores do dólar.

As expectativas de taxas de juros mais baixas, impulsionando a atividade econômica, juntamente com as medidas de estímulo da China, estão alimentando o apetite por risco nos mercados, limitando assim os ganhos do dólar americano, que é considerado um ativo de refúgio seguro.

Por outro lado, leituras mais fracas do IPC na França e na Espanha confirmam a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa pelo BCE em outubro, o que está enfraquecendo a moeda comum.

No entanto, dado o cenário fundamental misto, especialmente antes dos dados cruciais de inflação dos EUA, é recomendável cautela antes de abrir posições agressivas de venda no par EUR/USD.

Do ponto de vista técnico, as recentes falhas em ganhar impulso e se consolidar acima do nível de 1,1200 sugerem a formação de um padrão de topo duplo baixista. Entretanto, os osciladores positivos no gráfico diário indicam que seria prudente aguardar uma pressão de venda abaixo do suporte de 1,1120 antes de adotar uma posição de venda. O par EUR/USD poderia então enfraquecer abaixo do nível psicológico de 1,1100, visando a mínima semanal próxima de 1,1080. Posteriormente, os preços à vista poderiam cair em direção à Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias. Um rompimento decisivo abaixo do nível psicológico de 1,1000 sugeriria que o par de moedas estaria preparado para uma possível queda adicional.

Adicionalmente, o nível de 1,1200 atua como uma forte resistência, seguido pelo nível de 1,1215, ou pela máxima de 14 meses alcançada na quarta-feira.

O interesse de ma nova compra pode servir como um novo gatilho para os touros, levando o par EUR / USD em direção à alta oscilante de julho de 2023 perto do nível 1,1275. O impulso pode se estender ainda mais para o nível 1,1300 e além.