O mercado acionário dos EUA continua sua trajetória de alta; no entanto, os índices estão se aproximando de níveis-chave que podem levar à realização de lucros. A semana terminou com incertezas: o S&P 500 fechou estável, o Nasdaq subiu 0,4%, enquanto o Dow Jones perdeu 165 pontos.

O principal fator que aumentou a volatilidade foram as fracas vendas no varejo, que caíram 0,9% em janeiro, marcando a queda mais acentuada em um ano.

Isso gerou preocupações sobre os gastos dos consumidores, que continuam sendo um dos principais motores do crescimento econômico dos EUA.

Apesar disso, o mercado permaneceu, em geral, estável, com os investidores processando os recentes acontecimentos políticos, incluindo os novos planos tarifários de Trump e as tentativas de resolução diplomática da crise na Ucrânia.

Wall Street reagiu positivamente ao adiamento das tarifas recíprocas, o que permitiu que os índices registrassem sólidos ganhos semanais: o S&P 500 subiu 1%, o Dow Jones ganhou 0,3% e o Nasdaq avançou 1,7%.

Setor de tecnologia lidera o mercado

O setor de tecnologia continua a ter um desempenho superior:

• As ações da Airbnb subiram 14,4% com um forte relatório de lucros.
• As ações da GameStop subiram 2,6%, impulsionadas por novas especulações sobre o Bitcoin.
• A Moderna, apesar de um prejuízo maior do que o esperado, viu suas ações subirem 3,3%.
• Em contrapartida, as ações da Eli Lilly caíram 3%, refletindo a decepção dos investidores.

A semana que se inicia: Otimismo cauteloso e foco na Reserva Federal

A nova semana começa com um otimismo cauteloso, mas o mercado permanece em um modo de esperar para ver. O foco está na divulgação da ata da reunião do FOMC, que pode dar dicas sobre a futura postura política do Fed.

Além disso, várias autoridades do Fed estão programadas para falar, o que pode esclarecer as perspectivas para as taxas de juros.

Principais dados econômicos a serem observados:

• Os relatórios do mercado imobiliário dos EUA, incluindo licenças de construção, construções de casas novas e vendas de casas existentes, serão monitorados de perto. Esses números fornecerão informações sobre o estado do setor de construção, que é altamente sensível às mudanças nas taxas de juros.
• Índice PMI da S&P Global: indicará se o ímpeto de crescimento no setor industrial e de serviços permanece intacto.

• Se os dados do PMI forem fortes, isso poderá reforçar a posição do Fed de manter as taxas altas, o que pode pressionar o mercado de ações.

S&P 500: O momentum de alta persiste

O S&P 500 permaneceu acima do nível crítico de 6.100, confirmando a resistência da atual tendência de alta. Se o índice se mantiver acima de 6.120, ele poderá avançar em direção a 6.150, onde a realização de lucros pode começar.

Um rompimento acima de 6.150 estabeleceria um novo alvo entre 6.180 e 6.200, com o potencial de atingir um novo recorde histórico.

O principal suporte agora está em 6.100, e um rompimento abaixo desse nível poderia desencadear um recuo para 6.080 e 6.050. Se um cenário de baixa se materializar, a zona de suporte crítico estará próxima de 6.000, onde a SMA de 50 dias está posicionada.

Indicadores:

• RSI (14) = 62, indicando que o índice está se aproximando das condições de sobrecompra, mas ainda não há sinais de reversão.
• O MACD permanece em território de alta, confirmando um sentimento positivo do mercado.

• A SMA de 50 dias está próxima de 6.000, atuando como um importante suporte dinâmico.

Se o S&P 500 se mantiver acima de 6.120, é possível obter mais ganhos em direção a 6.150 e além. Entretanto, uma queda abaixo de 6.100 poderia sinalizar uma correção para 6.080 - 6.050.

Nasdaq 100: Teste de 22.200

O Nasdaq 100 continua a se recuperar, reforçando a força do setor de tecnologia. A resistência principal está em 22.200, e um rompimento abriria a porta para 22.500, marcando um novo recorde de alta. No entanto, os sinais de condições de sobrecompra sugerem um possível recuo, principalmente se os investidores começarem a realizar lucros.

Níveis de suporte:

• 22.000: Um rompimento abaixo desse nível pode levar a um recuo para 21.800.
• 21,600: Uma correção mais profunda poderia testar esse nível, onde está localizada a SMA de 50 dias.

Indicadores:

• RSI (14) = 70, indicando condições de sobrecompra, aumentando a probabilidade de uma correção.
• O MACD permanece em território de alta, mas sinaliza uma possível desaceleração no momentum.
• SMA de 50 dias em 21.600, atuando como um nível de suporte importante no caso de uma correção.

A condição de sobrecompra aumenta o risco de uma correção de curto prazo. Se o Nasdaq 100 se mantiver acima de 22.200, é possível obter mais ganhos em direção a 22.500. Entretanto, uma queda abaixo de 22.000 pode provocar uma queda para 21.800 - 21.600.