S&P 500

Os mercados acionários dos Estados Unidos fizeram uma pausa enquanto aguardavam os anúncios tarifários do presidente Trump.

Os principais índices encerraram a sessão de forma mista: o Dow Jones fechou estável, o Nasdaq avançou 0,9%, e o S&P 500 subiu 0,4%, negociando dentro da faixa de 5.500–6.000 e encerrando próximo dos 5.633 pontos.

O mercado iniciou o segundo trimestre com um tom incerto. Os índices oscilaram próximos aos níveis de fechamento anteriores, enquanto os investidores aguardavam o anúncio tarifário previsto para hoje e digeriam os primeiros dados macroeconômicos.

Os mercados recuaram inicialmente após a abertura, com a pressão vendedora aumentando após a divulgação do PMI Industrial do ISM, que registrou 49,0 pontos — abaixo da estimativa de consenso de 49,8 e da leitura anterior de 50,3 pontos. O relatório indicou uma contração na atividade industrial em março, acompanhada de um forte aumento nos preços pelo segundo mês consecutivo.

Esses dados ampliaram os temores sobre uma desaceleração econômica e pressão sobre as margens de lucro, em um cenário já incerto devido às políticas comerciais.

No entanto, compras intradiárias em ações de megacapitalização ajudaram a sustentar o mercado. Apple (AAPL: US$ 223,19, +0,5%), Microsoft (MSFT: US$ 382,19, +1,8%) e NVIDIA (NVDA: US$ 110,15, +1,6%) — que juntas representam quase 20% da capitalização do S&P 500 — estiveram entre os destaques da sessão.

Oito dos 11 setores do S&P 500 fecharam em alta, com destaque para consumo discricionário (+1,1%), serviços de comunicação (+1,0%) e tecnologia (+1,0%). Por outro lado, saúde (-1,8%) e financeiro (-0,2%) foram os únicos a fechar em queda.

Nos mercados de renda fixa, os títulos do Tesouro dos EUA encerraram o dia em alta em toda a curva. O rendimento da T-note de 10 anos caiu nove pontos-base, para 4,16%, enquanto o rendimento do título de 2 anos recuou cinco pontos-base, para 3,86%.

Desempenho do índice no acumulado do ano:

• Dow Jones Industrial Average: -1.3%
• S&P 500: -4.2%
• S&P Midcap 400: -5.9%
• Russell 2000: -9.8%
• Nasdaq Composite: -9.6%

Destaques de dados econômicos:

PMI Undustrial dos EUA S&P Global (março, final): 50,2 pontos (anterior 49,8 pontos)

PMI Industrial do ISM (março): 49,0 pontos (consenso 49,8 pontos; anterior 50,3 pontos)

O relatório aponta para uma combinação preocupante de desaceleração da atividade, aumento dos preços e enfraquecimento do nível de emprego, uma combinação que provavelmente despertará preocupações com a estagflação.

Vagas de emprego JOLTS (fevereiro): 7,568 milhões (a leitura anterior foi revisada para cima, para 7,762 milhões)

Gastos com construção (fevereiro): +0,7% (consenso +0,4%; anterior revisado de -0,2% para -0,5%)

A fraqueza no investimento privado em moradias concentrou-se no segmento multifamiliar.

Na quarta-feira, os traders poderão obter os seguintes dados:

• 7h00 (horário de Brasília): Pedidos semanais de hipotecas da MBA (anterior: -2,0%)
• 8h15: Variação no emprego da ADP (março, consenso: 120.000; anterior: 77.000)
• 10h00: Pedidos de Fábrica (fevereiro, consenso: +0,4%; anterior: +1,7%)
• 10h30: Estoques semanais de petróleo bruto (anterior: -3,34 milhões de barris)

Mercados de energia: O petróleo bruto Brent permaneceu estável em US$ 74,30 por barril. Apesar dos sinais de desaceleração econômica nos EUA, os preços do petróleo seguiram sustentados pela tensão geopolítica, após as ameaças do presidente Donald Trump de atacar o Irã, caso o país se recuse a retomar um acordo nuclear. Teerã, no entanto, rejeitou a possibilidade de novas negociações.

Conclusão: A recuperação das ações dos EUA continua sendo um cenário possível, especialmente se os detalhes do novo pacote tarifário de Trump trouxerem mais clareza ao mercado. Os níveis de preços atuais podem representar oportunidades de entrada de longo prazo no S&P 500, atraindo investidores dispostos a se posicionar antes da definição da política comercial.

Informações adicionais de Mikhail Makarov:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.insta.trade/ru/forex_analysis/?x=mmakarov