Xem thêm
04.11.2024 08:06 AM
Các chỉ số chính của Wall Street đóng cửa tăng vào thứ Sáu, hồi phục từ đợt bán tháo ngày trước khi lợi nhuận mạnh của Amazon giảm đi sự quan ngại lớn về sự chậm lại của tăng trưởng việc làm của Hoa Kỳ vào tháng 10.
Cổ phiếu của Amazon.com (AMZN.O) tăng 6,2% sau khi công ty báo cáo doanh số bán lẻ và lợi nhuận vượt qua dự báo của Wall Street. Sự tăng trưởng này đã cung cấp một động lực lớn cho nhà đầu tư, giảm bớt tâm lý tiêu cực chung trên thị trường.
Trong khi đó, Apple (AAPL.O) giảm 1.2%, với nhà đầu tư lo lắng về doanh số giảm của công ty ở Trung Quốc trong quý vừa qua. Việc giảm doanh số ở thị trường lớn nhất châu Á đã gây quan ngại cho cổ đông, làm mờ đi phần nào niềm nhiệt huyết chung của thị trường.
Cổ phiếu của các thành viên khác trong "Bảy Người Hùng" - như Meta Platforms và Microsoft (MSFT.O) - cũng chịu áp lực sau khi các công ty báo cáo chi phí cao về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Những chi phí này đã ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số Nasdaq (.IXIC) vào ngày thứ Năm, dẫn đến một sự giảm nhẹ ngắn hạn.
"Sự khởi đầu của một tháng mới thường mang lại niềm lạc quan mới mẻ trong số nhà đầu tư, đặc biệt sau cú giảm ngày hôm qua và các báo cáo mạnh từ Apple và Amazon," Sam Stovall, Chuyên viên Chiến lược Đầu tư trưởng tại CFRA Research phát biểu. Niềm lạc quan này dường như đã giúp thị trường vượt qua được những cú sụt giảm tạm thời.
Mặc dù dữ liệu việc làm yếu, chỉ cho thấy có thêm 12,000 việc làm vào tháng 10 (thấp hơn nhiều so với dự báo là 113,000), thị trường không xem đây là lý do để hoảng loạn. Các nhà tham gia thị trường cho rằng những con số yếu này do các yếu tố tạm thời, như bão và đình công, và vẫn tin tưởng vào sự ổn định của thị trường lao động, với tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4.1%.
Dữ liệu việc làm được công bố không làm dập tắt niềm lạc quan, và nhà đầu tư vẫn tin tưởng rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11. Động thái này được coi là một yếu tố có thể thúc đẩy việc duy trì đà tăng trưởng tích cực của thị trường.
"Những yếu tố chủ yếu trong ngắn hạn sẽ là lợi nhuận quý, lãi suất, và các cuộc bầu cử sắp tới," Sam Stovall, Chuyên viên Chiến lược Đầu tư trưởng tại CFRA Research nhấn mạnh. Theo ông, những sự kiện này sẽ có ảnh hưởng quyết định tới tâm lý nhà đầu tư và sự di chuyển của chỉ số trong những tuần tới.
Giao dịch vào thứ Sáu cho thấy một sự tăng trưởng tự tin trên Wall Street: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (.DJI) tăng thêm 288.73 điểm, hoặc 0.69%, đóng cửa ở mức 42,052.19. Chỉ số S&P 500 (.SPX) tăng 23.35 điểm (0.41%) lên 5,728.80, trong khi chỉ số tổng hợp Nasdaq (.IXIC) tăng thêm 144.77 điểm, tương đương 0.80%, lên 18,239.92. Tuy nhiên, kết quả tuần này ít khả quan hơn: S&P 500 giảm 1.38%, Nasdaq giảm 1.51%, và Dow giảm 0.16%.
Cuộc bầu cử sắp tới ở Hoa Kỳ đang gây ra sự chú ý ngày càng tăng từ phía các nhà đầu tư, những người dự đoán cuộc đua tổng thống sẽ cực kỳ căng thẳng. Sự không chắc chắn xung quanh kết quả có thể xảy ra đang tạo thêm biến động cho thị trường, đặc biệt là khi cuộc họp của Fed được lên lịch cho ngày sau cuộc bầu cử. Sự kết hợp của các yếu tố chính trị và kinh tế này đặt ra những câu hỏi cấp bách cho các nhà tham gia thị trường.
Kết quả mạnh mẽ của Amazon đã thúc đẩy ngành hàng tiêu dùng (.SPLRCD), tăng 2.4%, đạt mức cao nhất trong hai năm. Cùng với Amazon, cổ phiếu của Intel (INTC.O) tăng mạnh 7.8% do dự báo doanh thu tốt hơn dự đoán. Điều này đã đưa chỉ số bán dẫn (.SOX) lên 1%, cho thấy sự quan tâm ổn định về công nghệ mặc dù biến động tổng thể.
Cổ phiếu Chevron (CVX.N) tăng 2,8% sau khi công bố báo cáo quý, vượt lên trên kỳ vọng của các nhà phân tích do tăng sản lượng dầu mỏ. Dữ liệu cho thấy sự tăng trưởng mạnh của công ty trong một thị trường biến động, thúc đẩy hứng thú của nhà đầu tư trong ngành năng lượng.
Trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE), cổ phiếu trải qua quá trình giảm giá là chủ yếu: số cổ phiếu giảm giá vượt quá số cổ phiếu tăng giá với tỷ lệ 1.21 đến 1. Tuy nhiên, NYSE ghi nhận 88 mức cao mới và 93 mức thấp mới, cho thấy một loạt các vị trí trên thị trường.
Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận mười mức cao mới trong 52 tuần và sáu mức thấp mới, trong khi Nasdaq Composite đã chứng kiến 67 mức cao mới và 123 mức thấp mới. Tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ đạt 12.13 tỷ cổ phiếu, cao hơn trung bình 20 ngày là 11.71 tỷ, phản ánh mức độ hoạt động tăng amid kỳ vọng nhà đầu tư.
Lãi suất trái phiếu ngân khố Hoa Kỳ ban đầu giảm sau dữ liệu việc làm tháng 10, cho thấy sự tăng trưởng việc làm tối thiểu. Tuy nhiên, các nhà kinh tế cho rằng điều này liên quan đến các yếu tố tạm thời - như đình công ngành hàng không vũ trụ và tác động của bão - làm mờ điều ấn tượng của kết quả yếu. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4.1%, chỉ ra sự ổn định của thị trường lao động.
Sau khi kết thúc giao dịch, tin tức được phát hiện rằng Nvidia (NVDA.O) sẽ được thêm vào Chỉ Số Công Nghiệp Dow Jones, thay thế Intel (INTC.O). Tin tức này ngay lập tức ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của cả hai công ty: cổ phiếu Nvidia tăng 1.9% trong giao dịch sau giờ, trong khi Intel giảm 1.4%.
Chỉ vài ngày trước cuộc bầu cử Mỹ, các cuộc thăm dò cho thấy Tổng thống Cộng hòa Donald Trump và Phó Tổng thống Dân chủ Kamala Harris sắp cận trên bảng điểm. Sự cạnh tranh khốc liệt này gây thêm áp lực lên thị trường, dự đoán chính sách tài chính sẽ không chắc chắn nếu một trong hai ứng cử viên thắng.
Một số nhà phân tích cảnh báo rằng mặc dù kết quả của cuộc bầu cử ra sao, quỹ đạo tài chính của Mỹ có thể tiếp tục đi xuống dưới thời của bất kỳ ứng cử viên nào. Những thay đổi tiềm năng trong chính sách thuế và ngân sách gây nỗi lo cho các nhà đầu tư, họ dự đoán những thách thức kinh tế sắp tới.
Lợi tức trên trái phiếu ngân khố Mỹ 10 năm đạt 4.361% - mức cao nhất kể từ tháng 7, tăng 7,7 điểm cơ sở. Mức tăng này theo sau một sự gia tăng 48-điểm cơ sở vào tháng 10, đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4. Xu hướng này phản ánh kỳ vọng tăng lên của thị trường xung quanh sự thay đổi tiềm năng trong chính sách kinh tế.
"Chúng tôi đã đi qua các báo cáo quý của các gã khổng lồ công nghệ, và nói chung, họ đã vượt kỳ vọng trong nhiều trường hợp," Rick Meckler, đối tác tại Cherry Lane Investments, một công ty đầu tư gia đình ở New Jersey, nhận xét. "Cuộc bán ra gần đây không được đưa ra bạn đề, và các nhà đầu tư đã quyết định quay trở lại thị trường."
Chỉ số Thế Giới MSCI (.MIWD00000PUS) tăng 2.85 điểm, hoặc 0.34%, đạt 835.15. Thị trường châu Âu cũng đăng ký sự tăng trưởng mạnh mẽ, với chỉ số STOXX 600 kết thúc ngày tăng 1.09%, đánh dấu mức tăng hàng ngày lớn nhất trong năm tuần. Các ngân hàng dẫn dắt sự tăng giá, hồi phục từ những khoản lỗ gần đây.
Đô la Mỹ trở lại sức mạnh, tăng so với euro và một số loại tiền tệ lớn. Nhà đầu tư và nhà giao dịch tạo thêm lòng tin vào đô la nhờ vào dữ liệu việc làm mới, củng cố vị thế của nó trên thị trường tiền tệ toàn cầu.
Đồng euro mất giá 0,40% so với đô la, xuống $1,084, Trong khi đó, chỉ số đô la (.DXY), theo dõi đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ lớn, tăng 0,36% lên 104.24. Sự gia tăng này cho thấy sự cứng cáp tiếp tục của đô la Mỹ giữa tình trạng biến động thị trường toàn cầu.
Đô la cũng tăng so với yên, tăng 0,60% lên 152,94 trước kỳ nghỉ ba ngày của Nhật Bản. Sự tăng giá này được ảnh hưởng bởi phát biểu gần đây của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda. Phát biểu của ông ít "dovish" hơn, tạm thời hỗ trợ đồng yên vào đầu tuần, nhưng thị trường cuối cùng lại ủng hộ đô la.
Thị trường tiền điện tử cũng thấy sự gia tăng, với Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất về vốn hóa thị trường, tăng 0,57% lên đạt $69,531. Sự quan tâm của nhà đầu tư vào tiền mã hóa vẫn ổn định giữa những biến đổi kinh tế toàn cầu.
Giá dầu tiếp tục tăng trong báo cáo rằng Iran đang chuẩn bị thực hiện cuộc tấn công đáp trả chống lại Israel, có thể từ lãnh thổ Iraq. Điều này làm tấn biến chính trị hỗ trợ giá dầu, thêm rủi ro cho một khu vực đã rối ren trong một cuộc xung đột rộng lớn hơn, bắt đầu từ cuộc xung đột ở Gaza.
Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 29 cent lên $73.10 mỗi thùng, trong khi dầu thô Tây Texas của Hoa Kỳ (WTI) tăng thêm 23 cent lên $69.49 mỗi thùng. Những biến động trong thị trường dầu liên quan đến lo ngại về an ninh cung cấp và sự không chắc chắn về khả năng mở rộng của cuộc xung đột.
Giá vàng giảm nhẹ khi sức mạnh của đô la làm giảm sự hấp dẫn của kim loại quý đối với nhà đầu tư. Trong môi trường đô la Mỹ mạnh, vàng trở thành một tài sản đảm bảo ít hấp dẫn, dẫn đến một sự giảm nhẹ về giá.
Tuần sau, thị trường dự đoán hai sự kiện quan trọng có thể thay đổi tâm lí nhà đầu tư: cuộc bầu cử tổng thống Mỹ và cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ liên bang, nơi sẽ thảo luận về việc điều chỉnh lãi suất. Những quyết định này sẽ là những chỉ dẫn quan trọng cho các thực thể thị trường, định hình cho lĩnh vực tài chính.
Cuộc bỏ phiếu ngày 5 tháng 11 kết thúc một cuộc đua tổng thống căng thẳng mà toàn quốc đã theo dõi sát sao, ảnh hưởng đến thị trường tài chính. "Trump trades" - các giao dịch tập trung vào việc tăng cường những tài sản có thể được hưởng lợi dưới thời tổng thống Trump - đã dẫn đến sự biến động lớn của thị trường, phản ánh cảm nhận của nhà đầu tư đang dự đoán thành công cho ứng cử viên đảng Cộng hòa trong cuộc đấu với đảng viên đảng Dân chủ Kamala Harris.
Các chiến lược thị trường hiện tại bao gồm sự tăng lên của đô la và việc bán Trái phiếu Quốc gia, một phần liên quan đến dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và hy vọng về việc bãi bỏ quy định về tiền mã hóa nếu Trump chiến thắng. Sự lạc quan xung quanh Bitcoin cũng đã tăng lên, khi nhiều nhà đầu tư đoán đặt rằng chiến thắng của đảng Cộng hòa có thể làm giảm áp lực quy định về ngành tiền mã hóa.
Thậm chí một số dự đoán về kết quả cuộc bầu cử có thể, các cuộc thăm dò cho thấy cơ hội gần như bằng nhau cho cả hai ứng cử viên. Cược vào Trump đã dần dần rút kinh nghiệm vào cuối tuần, và thị trường đang chờ đợi biến động vào ngày bầu cử, dù kết quả ra sao.
Walter Todd, Giám đốc Đầu tư tại Greenwood Capital, chú ý rằng bất kỳ kết quả bầu cử nào cũng có thể đưa ra những rủi ro ngắn hạn. "Chiến thắng của đảng Cộng Hòa có thể dẫn đến việc chốt lời và bán cổ phiếu khi nhà đầu tư tìm cách giữ lợi nhuận," Todd giải thích. Mặt khác, một chiến thắng của Harris có thể kích hoạt một đợt chỉnh sửa lớn hơn, khi thị trường dự đoán một cách tiếp cận nghiêm ngặt hơn đối với quy định doanh nghiệp và chính sách thuế.
Phiếu bầu vào thứ Ba không chỉ quyết định tổng thống tiếp theo mà còn quyền kiểm soát Hạ viện, thêm một tầng lớp không chắc chắn cho nhà đầu tư cố gắng dự đoán cách các kết quả chính trị có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài sản dài hạn. Hai ứng viên đều mang lại những con đường tương phản cho nền kinh tế, điều này được phản ánh trong các dự báo chi tiết theo ngành.
Triển vọng tảo bỏ quy định dưới thời Trump thu hút ngành ngân hàng, có thể hưởng lợi từ một môi trường quy định thuận lợi hơn. Ngoài ra, bảng lương cao hơn trong chương trình của ông có thể hỗ trợ các công ty nhỏ tập trung vào thị trường nội địa, mặc dù điều này cũng có thể gây thêm biến động cho thị trường rộng hơn.
Các nhà phân tích đề xuất rằng Harris, người tích cực ủng hộ các sáng kiến năng lượng sạch, có thể tăng cường mạnh mẽ cho cổ phiếu năng lượng mặt trời và tái tạo nếu được bầu. Nhà đầu tư coi điều này như một cơ hội tăng trưởng, đặc biệt khi thế giới chuyển sang năng lượng bền vững.
Nhà đầu tư lo ngại rằng cuộc đua gần như có thể dẫn đến tình trạng bất định kéo dài hoặc kết quả bị tranh cãi. Kinh nghiệm 2020, nơi Trump cố gắng thách thức kết quả bầu cử, đặt ra câu hỏi về khả năng trì hoãn và biến động thị trường tăng cao. "Thị trường đã thực hiện tốt dưới thời Trump, nhưng nó cũng có thể thích ứng dưới thời Harris," Robert Pavlik, Quản lý Danh mục Cao cấp tại Dakota Wealth, nhấn mạnh. "Điều chúng tôi cần nhất là sự rõ ràng."
Trong vòng đấu bầu cử căng thẳng này, sự chú ý của nhà đầu tư cũng được tập trung vào cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang được đặt vào thứ Năm. Thị trường đang chờ đợi các tín hiệu mới về lãi suất và quyết định này có thể đặt thêm thách thức cho chỉ số S&P 500, đã tăng gần 20% kể từ đầu năm. Tuy nhiên, tháng 10 đã trở nên thách thức đối với chỉ số này, đã giảm sau năm tháng tăng trưởng liên tiếp, chủ yếu do kết quả tài chính trái chiều từ các công ty công nghệ lớn.
Quỹ liên bang cho thấy rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự kiến sẽ cắt lãi suất chủ chốt của mình 25 điểm cơ bản, theo dữ liệu LSEG. Điều này sẽ đánh dấu lần cắt giảm lãi suất thứ hai sau quyết định tháng Chín, lần đầu tiên trong bốn năm.
Đối với nhà đầu tư, trọng tâm của cuộc họp Fed sắp tới sẽ là quan điểm của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Ông được dự đoán sẽ làm rõ cách nền kinh tế có thể ảnh hưởng đến chính sách tương lai và có thể nâng khả năng tạm dừng chu kì cắt giảm lãi suất. Vấn đề này trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh việc phát hành liên tục các dữ liệu kinh tế tích cực.
Chỉ số Bất ngờ Kinh tế của Citigroup (.CESIUSD), theo dõi cách dữ liệu kinh tế đáp ứng hoặc vượt qua dự báo, đã đạt mức cao nhất kể từ tháng Tư. Dữ liệu được công bố tuần này cho thấy tăng trưởng kinh tế Mỹ mạnh mẽ ở mức 2,8% trong quý ba, một tín hiệu tích cực cho các tham gia thị trường.
Tuy nhiên, báo cáo công việc hàng tháng vào thứ Sáu cho thấy sự tăng trưởng công việc gần như đã chậm lại vào tháng Mười. Kết quả này khác biệt so với xu hướng tổng thể tích cực, nhưng các nhà kinh tế lưu ý rằng dữ liệu đã bị lệch do các yếu tố tạm thời, như cuộc đình công trong ngành hàng không vũ trụ và ảnh hưởng của bão, ảnh hưởng đến phản hồi khảo sát lương hưu.
Michael Feroli, nhà kinh tế của JPMorgan, ghi nhận rằng dữ liệu tuần này vẫn hỗ trợ cho nhu cầu cắt giảm lãi suất. "Ngay cả khi kết quả bầu cử đã rõ ràng vào thứ Năm, sự không chắc chắn vẫn đủ cao để biện minh cho cách tiếp cận thận trọng từ Fed về hướng dẫn tương lai," Feroli viết trong một ghi chú nghiên cứu, nhấn mạnh tầm quan trọng của một cách tiếp cận cân nhắc trong bối cảnh không ổn định.
You have already liked this post today
*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.
