Cấu trúc sóng trên biểu đồ bốn giờ có nguy cơ biến đổi thành một hình thức phức tạp hơn. Một cấu trúc sóng giảm giá mới bắt đầu hình thành vào ngày 25 tháng 9, có dạng một chuỗi sóng đẩy năm sóng. Hai tháng trước, một sóng điều chỉnh tăng giá đã bắt đầu phát triển, thường phải bao gồm ít nhất ba sóng. Cấu trúc sóng đầu tiên rất rõ ràng, khiến tôi mong đợi sóng thứ hai cũng có hình dáng rõ nét tương tự. Tuy nhiên, kích thước của nó đã lớn lên quá mức khiến toàn bộ cấu trúc sóng có thể trải qua một sự chuyển đổi đáng kể.

Từ góc độ dữ liệu kinh tế, bối cảnh cơ bản tiếp tục nghiêng về phía người bán hơn là người mua. Các báo cáo kinh tế gần đây của Mỹ đã liên tục cho thấy nền kinh tế không trải qua các vấn đề lớn và không suy giảm đến mức đáng lo ngại. Tuy nhiên, tình hình có thể thay đổi đáng kể vào năm 2025 do các chính sách của Donald Trump. Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất nhiều lần, trong khi thuế quan và các biện pháp trả đũa có thể gây thiệt hại cho tăng trưởng kinh tế. Nếu không có những sự kiện gần đây, tôi sẽ dự đoán khả năng giảm giá thêm của đồng euro lên đến 90%. Tuy nhiên, kết quả này vẫn có thể xảy ra.

Tỷ giá EUR/USD gần như không thay đổi vào thứ Ba, với thị trường phản ứng với cả các báo cáo tích cực và tiêu cực.

Ngày bắt đầu với các chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Đức và Eurozone, cả hai đều vượt quá kỳ vọng của thị trường, đặc biệt là ở Đức. Mặc dù các báo cáo này không đặc biệt quan trọng, thị trường đã có lý do hợp lý để tăng cầu đối với đồng euro.

Cuối ngày, dữ liệu về nhà ở Mỹ được công bố, bao gồm cả giấy phép xây dựng và doanh số bán nhà mới. Cả hai báo cáo đều vượt qua kỳ vọng, dẫn đến mức tăng cầu tạm thời đối với đồng đô la. Nhìn thoáng qua, thị trường phản ứng hợp lý, EU/USD điều chỉnh để phản ánh dữ liệu kinh tế mới nhất.

Tuy nhiên, vấn đề lớn hơn đối với đồng đô la Mỹ là nhu cầu tổng thể vẫn yếu, bất kể chỉ số kinh tế. Mặc dù đồng đô la mạnh lên 45 điểm cơ bản trong ngày, nhưng có thể mất gấp đôi con số đó vào cuối phiên, khi thị trường tiếp tục phản ứng tiêu cực với chính sách đối ngoại của Trump. Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư forex đơn giản không tin tưởng vào sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và dự đoán một cuộc suy thoái. Do đó, họ tiếp tục bán tháo đồng đô la Mỹ, cổ phiếu, và các tài sản khác liên quan đến Mỹ.

Những Điểm Chính

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, cặp này vẫn trong xu hướng giảm, mặc dù có thể sớm chuyển sang xu hướng tăng. Sóng điều chỉnh thứ hai có thể sắp hoàn tất, nhưng nếu giá tiếp tục tăng, toàn bộ cấu trúc sóng có thể thay đổi. Vì hiện tại mô hình sóng chưa chắc chắn, tôi không thể khuyến nghị bán khống lúc này, mặc dù mức giá hiện tại tỏ ra rất hấp dẫn để bán—nhưng chỉ khi cấu trúc sóng không thay đổi.

Các chính sách của Donald Trump có thể tiếp tục giảm nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ, khiến một sóng thứ ba không thể hình thành.

Trên quy mô sóng cao hơn, cấu trúc đã chuyển sang mô hình xung lực. Một chuỗi giảm giá dài hạn mới có thể đang hình thành, nhưng các quyết định chính trị của Trump có thể đảo ngược triển vọng kỹ thuật vào bất kỳ lúc nào.

Nguyên Tắc Cốt Lõi Trong Phân Tích Của Tôi

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các hình thức phức tạp khó giao dịch và dễ thay đổi thường xuyên.
2. Nếu điều kiện thị trường không chắc chắn, tốt hơn nên đứng ngoài thị trường.
3. Không bao giờ có chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp kỹ thuật khác và chiến lược giao dịch.