Первоочередной задачей технического анализа финансовых рынков в целом и валютного рынка Форекс в частности является нахождение тренда на построенном графике. Согласно теории Доу, выделяют три типа трендов: долгосрочный, промежуточный и краткосрочный. Тип тренда зависит от масштаба графика, который мы анализируем. Если находим тренд на месячном графике, то говорим о долгосрочном тренде. Если анализируем недельный или дневной графики, то о промежуточном тренде. При анализе часового или минутного графика говорим о краткосрочном тренде.
Каждый тренд, вне зависимости от типа, может представлять собой либо восходящий (возрастающий, «бычий тренд», uptrend), либо нисходящий тренд (убывающий, «медвежий тренд», downtrend). Также на рынке может наблюдаться отсутствие тренда (sideways), когда силы «быков» и «медведей» в течение определенного промежутка времени уравновешены, и у цены нет доминирующего движения вверх или вниз.
Цена валюты на Форекс постоянно меняется, совершая волновые колебания. На графике волновых колебаний всегда можно определить локальные минимумы и максимумы. Значение цены в момент локального минимума определяет горизонтальную линию, которая называется уровнем поддержки (support level), а в момент локального максимума – горизонтальную линию, называемую уровнем сопротивления (resistance level).
Уровни поддержки и сопротивления имеют большое значение в техническом анализе валютного рынка Форекс. Чем чаще цена возвращается к тому или иному уровню, тем большее значение этот уровень имеет для рынка. Это объясняется психологией трейдеров, которые придают уровню больше значения, если он со временем подтверждается возвратом к нему цены. Часто случается так, что пробитый уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления, и наоборот.
Первый уровень снизу является уровнем поддержки и два раза подтверждался рынком. То же самое можно сказать и о втором уровне снизу. Обратите внимание, что третий уровень снизу в разные моменты времени является сначала уровнем сопротивления, а впоследствии уровнем поддержки. Четвертый уровень снизу является уровнем сопротивления и также два раза подтверждался рынком.
Важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления не представляют собой точных значений, а их определение – дело творческое. Каждый трейдер по-своему определяет, какие критерии определения уровней использовать. Считается, что уровень пробит, если это сделала цена закрытия торгового периода. Однако в исторических данных котировок валют на Форекс можно найти много таких примеров, когда цена закрытия пробивала уровень, а в следующих торговых периодах возвращалась к нему. Поэтому пробитие уровней само по себе не является сигналом к покупке или продаже – необходимо получить те же сигналы от других инструментов технического анализа. Чтобы вести успешную торговлю на Форекс, необходимо использовать инструменты технического анализа в совокупности.
Если соединить две последовательные точки минимума графика (точки, соответствующие уровням поддержки), и получится линия с положительным тангенсом угла наклона (направленная из левого нижнего в правый верхний угол графика), то она называется линией поддержки восходящего тренда (support line). Если последующие точки минимума тоже находятся на этой линии, она становится более значимой для рынка. Чем больше точек минимума находится вблизи линии поддержки, тем более вероятно, что последующие точки минимума тоже будут находиться вблизи нее.
Линия поддержки, по сути, определяет восходящий тренд. Ее пробитие может говорить о развороте тренда и имеет гораздо большее значение, чем пробитие уровней. Вспомните уже упоминавшееся популярное в англоязычной среде высказывание «the trend is your friend» («тренд – друг человека»). Умение вовремя распознать разворот тренда – залог успешной торговли на валютном рынке Форекс, как и на любом другом финансовом рынке.
Помимо тренда в техническом анализе широко используется понятие канала. Канал (channel) это коридор, в пределах которого колеблется цена. Для определения канала восходящего тренда через максимальную точку графика параллельно линии поддержки строится еще одна линия. Обе эти линии (линия поддержки и параллельная ей) определяют восходящий канал (up channel). Чтобы получать прибыль на Форекс, необходимо покупать валюту на нижней границе канала и продавать ее на верхней. Но в то же время необходимо действовать осторожно, ведь подойдя к границе канала, цена может и не отскочить от нее, а пробить соответствующую линию. В таком случае тренд меняется в противоположную сторону, и вы можете понести убытки. Поэтому, помимо определения самого канала, необходимо использовать и другие инструменты технического анализа, сигнализирующие о подтверждении или развороте тренда.
С нисходящим трендом дела обстоят так же. Если соединить две последовательные точки максимума графика (точки, соответствующие уровням сопротивления), и получится линия с отрицательным тангенсом угла наклона (направленная из левого верхнего в правый нижний угол графика), то она называется линией сопротивления (resistance line) нисходящего тренда. Линия сопротивления, по сути, определяет нисходящий тренд. Если через минимальную точку графика провести линию, параллельную линии сопротивления, то две эти линии определяют нисходящий канал (down channel).
С торговлей на нисходящем канале дела обстоят так же, как и с торговлей на восходящем – необходимо покупать валюту на нижней границе канала и продавать на верхней. Нужно понимать, что любой нисходящий тренд рано или поздно развернется, поэтому важно не пропустить сигнал разворота тренда.
Как уже было сказано, на рынке может наблюдаться и ситуация отсутствия тренда. В таком случае цена совершает колебания, но определить линию поддержки восходящего тренда или линию сопротивления нисходящего тренда не представляется возможным. На графике такая ситуация представляется как горизонтальный диапазон (sideways channel) и изображается двумя параллельными горизонтальными линиями, в пределах которых цена совершает свои колебания.
