Тренд существует, если цены сохраняют тенденцию роста или снижения во времени. При растущем тренде каждый последующий уровень поддержки или сопротивления превышает предыдущий. В убывающем тренде каждый последующий уровень низших и верхних цен при поддержке и сопротивлении меньше предыдущего. Во время колебания в диапазоне поддержки и сопротивления происходят приблизительно на одних и тех же уровнях.
Тактика при операциях во время тренда и во время колебаний в диапазоне различна. Открытые длинные позиции на растущем тренде и короткие на понижающем приносят прибыль на всем протяжении тренда. Когда же происходят колебания в диапазоне, следует закрываться при малейших признаках разворота.
Другое отличие в тактике оперирования во время трендов и во время колебаний в диапазоне заключается в разном отношении к сильным и слабым тенденциям рынка. Во время трендов следует придерживаться сильных тенденций - покупать при растущем и продавать при убывающем тренде. Во время колебаний в диапазоне следует держаться противоположной позиции - покупать при слабом рынке и продавать при сильном.
Выявление трендов и колебаний в диапазоне одна из самых трудных задач технического анализа. Неопределенность ситуации неизбежно приводит к ошибкам.
Профессионалы должны быть готовы быстро закрывать проигрывающие позиции, не упрямясь. Пытаться все время доказывать свою правоту на рынке - слишком дорогое удовольствие.
Методы и техника
Не существует единственного и неповторимого волшебного метода выявления трендов и колебаний в диапазоне. На самом деле существует целый ряд методов, которые нужно применять в сочетании друг с другом. Причем тогда, когда они согласуются друг с другом - это служит дополнительным фактором, усиливающим надежность несомой ими информации. Когда же они друг другу противоречат - лучше временно отказаться от операций на рынке.
1. Оцените фигуры, образованные верхними и нижними ценами. Если при поддержках и сопротивлении верхние и нижние цены образуют возрастающую последовательность - они показывают наличие растущего тренда. Если же последовательность - убывающая, тренд - убывающий.
2. Проведите линию растущего тренда, соединяя последние значащие точки низших цен, и линию убывающего тренда, соединяя последние значащие точки высших цен. Наклон последних линий тренда выявляет текущий тренд.
Значащая точка, соответствующая низшей или наибольшей цене, берется для суточной диаграммы за период, не меньший, по крайней мере, недели. По мере анализа диаграмм приходит опыт в определении этих точек. Технический анализ - и наука, и искусство.
3. Постройте кривую, соответствующую 13-суточной экспоненциальной скользящей средней (ЭСС). Направление ее наклона определяет тренд. Если ЭСС не выходит на новые значения высшей или низшей цены в течение месяца, это означает период колебаний в диапазоне.
4. Помогают идентифицировать тренд и некоторые индикаторы рынка, такие как MACD, Система направлений (Directional system) и др. Неплохие результаты получаются при использовании индикатора Система направлений (Directional system) на начальных стадиях тренда. Специально для выявления момента зарождения тренда сконструирован индикатор VHF (Вертикально-горизонтальный фильтр).
Торговать или подождать
Какие бы методы вы ни использовали, существует правило финансового менеджмента. Величина, равная разнице между суммой при открытии позиции и при защитном закрытии, не должна превышать 2% от ваших средств, какой бы привлекательной ни казалась операция.
Тактика финансового менеджмента различна при трендах и при колебаниях рынка внутри диапазона. При наличии тренда открывают сравнительно небольшие по суммам позиции, но зато закрываются при большой разнице цен. При колебаниях в диапазоне можно открываться на более крупные суммы, но закрываться при небольших изменениях.
При торговле во время колебаний в диапазоне очень важно выбрать момент открытия позиции, в то время как при позиционировании вдоль тренда это не имеет такого значения.
Профессионалы предпочитают оперировать во время колебанияй в диапазоне, так как у них больше возможностей оперативного управления своими активами при меньших косвенных затратах (комиссионных, потерях от разницы цен спрос/предложение и т. д.). Любителям, тем кто далек от торговых площадок, следует в основном использовать тренды.
Рассогласование при различных временных базах
Выводы о текущем состоянии рынка, сделанные по диаграммам, построенным на разных временных базах, могут противоречить один другому.
Если при анализе диаграммы возникли сомнения о наличии и характере тренда, следует обратиться к диаграммам с большим базовым периодом. Этот принцип лег в основу построения торговой системы Тройной экран (Triple Screen trading system).
Одно из распространенных заблуждений, что успех зависит от быстроты получения информации и скорости проведения операций в торговой системе.
Тактика при операциях во время тренда и во время колебаний в диапазоне различна. Открытые длинные позиции на растущем тренде и короткие на понижающем приносят прибыль на всем протяжении тренда. Когда же происходят колебания в диапазоне, следует закрываться при малейших признаках разворота.
Другое отличие в тактике оперирования во время трендов и во время колебаний в диапазоне заключается в разном отношении к сильным и слабым тенденциям рынка. Во время трендов следует придерживаться сильных тенденций - покупать при растущем и продавать при убывающем тренде. Во время колебаний в диапазоне следует держаться противоположной позиции - покупать при слабом рынке и продавать при сильном.
Выявление трендов и колебаний в диапазоне одна из самых трудных задач технического анализа. Неопределенность ситуации неизбежно приводит к ошибкам.
Профессионалы должны быть готовы быстро закрывать проигрывающие позиции, не упрямясь. Пытаться все время доказывать свою правоту на рынке - слишком дорогое удовольствие.
Методы и техника
Не существует единственного и неповторимого волшебного метода выявления трендов и колебаний в диапазоне. На самом деле существует целый ряд методов, которые нужно применять в сочетании друг с другом. Причем тогда, когда они согласуются друг с другом - это служит дополнительным фактором, усиливающим надежность несомой ими информации. Когда же они друг другу противоречат - лучше временно отказаться от операций на рынке.
1. Оцените фигуры, образованные верхними и нижними ценами. Если при поддержках и сопротивлении верхние и нижние цены образуют возрастающую последовательность - они показывают наличие растущего тренда. Если же последовательность - убывающая, тренд - убывающий.
2. Проведите линию растущего тренда, соединяя последние значащие точки низших цен, и линию убывающего тренда, соединяя последние значащие точки высших цен. Наклон последних линий тренда выявляет текущий тренд.
Значащая точка, соответствующая низшей или наибольшей цене, берется для суточной диаграммы за период, не меньший, по крайней мере, недели. По мере анализа диаграмм приходит опыт в определении этих точек. Технический анализ - и наука, и искусство.
3. Постройте кривую, соответствующую 13-суточной экспоненциальной скользящей средней (ЭСС). Направление ее наклона определяет тренд. Если ЭСС не выходит на новые значения высшей или низшей цены в течение месяца, это означает период колебаний в диапазоне.
4. Помогают идентифицировать тренд и некоторые индикаторы рынка, такие как MACD, Система направлений (Directional system) и др. Неплохие результаты получаются при использовании индикатора Система направлений (Directional system) на начальных стадиях тренда. Специально для выявления момента зарождения тренда сконструирован индикатор VHF (Вертикально-горизонтальный фильтр).
Торговать или подождать
Какие бы методы вы ни использовали, существует правило финансового менеджмента. Величина, равная разнице между суммой при открытии позиции и при защитном закрытии, не должна превышать 2% от ваших средств, какой бы привлекательной ни казалась операция.
Тактика финансового менеджмента различна при трендах и при колебаниях рынка внутри диапазона. При наличии тренда открывают сравнительно небольшие по суммам позиции, но зато закрываются при большой разнице цен. При колебаниях в диапазоне можно открываться на более крупные суммы, но закрываться при небольших изменениях.
При торговле во время колебаний в диапазоне очень важно выбрать момент открытия позиции, в то время как при позиционировании вдоль тренда это не имеет такого значения.
Профессионалы предпочитают оперировать во время колебанияй в диапазоне, так как у них больше возможностей оперативного управления своими активами при меньших косвенных затратах (комиссионных, потерях от разницы цен спрос/предложение и т. д.). Любителям, тем кто далек от торговых площадок, следует в основном использовать тренды.
Рассогласование при различных временных базах
Выводы о текущем состоянии рынка, сделанные по диаграммам, построенным на разных временных базах, могут противоречить один другому.
Если при анализе диаграммы возникли сомнения о наличии и характере тренда, следует обратиться к диаграммам с большим базовым периодом. Этот принцип лег в основу построения торговой системы Тройной экран (Triple Screen trading system).
Одно из распространенных заблуждений, что успех зависит от быстроты получения информации и скорости проведения операций в торговой системе.
