В предыдущей главе мы сравнивали работу на рынке Форекс с возможностью заработать на сделках покупки/продажи валюты в обменном пункте. Очевидно, что Форекс обладает рядом преимуществ, которые позволяют трейдерам получать значительную прибыль в короткое время. Основным преимуществом является маржинальная торговля, которую можно назвать «основанием пирамиды» такого способа заработка. Маржинальная торговля была введена на рынке Форекс в 1986 году.
Такой вид торговли позволяет инвесторам с относительно малым капиталом работать на рынке Форекс. Без этого частные инвесторы не смогут торговать, потому что допустимая сумма контракта на рынке Форекс составляет 100 000 долларов США (размер 1 лота в ИнстаФорекс равен 10 000 долларов США, что в 10 раз меньше стандартного рыночного лота). Посредник (брокерская или дилерская фирма) предоставляет своему клиенту займ для совершения валютных сделок, который добавляется к средствам клиента, что именуется гарантийным депозитом. Сумма гарантийного депозита составляет 1-5% от размера ордера, сделанного клиентом, и также зависит от кредитного плеча. Кредитное плечо может быть 1:20, 1:50, 1:100 и даже 1:500 в зависимости от условий, предлагаемых брокером. Это означает, что имея гарантийный депозит в размере $1 000, трейдер может получить в качестве кредита от $20 000 до $500 000 для проведения сделок на рынке Форекс. Открывая позиции на большую сумму денег, мы можем получить значительную прибыль. Но поскольку сделки проводятся с участием заемных средств, риск убытков возрастает пропорционально ожидаемой прибыли. Иными словами, мы можем удвоить баланс нашего счета так же быстро, как и потерять все деньги.
Как было сказано выше, кредит предоставляется под залог гарантийного депозита, который называется залоговым депозитом или маржой (денежным обеспечением). Вот откуда происходит термин маржинальная торговля. Это означает, что взяв кредит на совершение валютных сделок на рынке Форекс, клиент рискует только своими собственными средствами. Клиент не может потерять больше денег, чем он имеет на своем торговом счете. В этом отношении компании, предоставляющие посреднические услуги на международном валютном рынке, полностью защищены.
Почему брокеры (дилинговые фирмы) предоставляют вам кредит для Форекс-торговли? Есть несколько источников дохода для таких компаний, которые мы сейчас подробно рассмотрим.
Во-первых, они могут взимать комиссионные за каждую сделку, которую совершает клиент. Это означает, что когда вы закрываете сделку, некая сумма автоматически выводится с вашего торгового счета, независимо от того, была ли ваша сделка прибыльной или убыточной.
Во-вторых, такие компании зарабатывают на спредах, так как они предоставляют более высокие спреды по сравнению со спредами реальных рыночных котировок. Обратите внимание, что компания совершает сделку клиента от своего имени и за свои средства (одалживаемые вам в качестве кредита) по котировкам, устанавливаемым банком. Клиенты видят котировки с завышенными спредами.
В-третьих, если клиент работает с мини- или микролотами, он фактически «играет» против брокера, потому что ни мини-, ни микролоты не торгуются на межбанковской бирже. Если вы получаете прибыль, то деньги выплачиваются брокером, если вы теряете, то брокер забирает деньги себе в карман. Понимая, как работает схема фиксации прибыли, мы можем сделать вывод, что большинство начинающих трейдеров торгуют микро- и мини-лотами и теряют свои деньги. Для того чтобы не допускать таких ошибок и не оказаться в этом числе, тщательно изучите рынок Форекс, прежде чем приступить к торговле на реальном счете.
Наконец, компания может добавить процент на кредит, предоставляемый вам. Это значит, что процент будет добавлен на все позиции, которые не были закрыты к концу дня. В лучшем случае это будет ставка рефинансирования при кредитовании на одну ночь, то есть ставка, установленная центробанком для коммерческих банков в данной стране. В таком случае речь идет о банковском проценте (это подробно объясняется в соответствующей главе). Такие процентные ставки отличаются в разных странах. Таким образом, в зависимости от валюты сделки и типа сделки (покупка или.
В маржинальной торговле не бывает физической поставки валюты, поэтому дата начисления валюты на счет (дата валютирования) теряет свой смысл. Онлайн-трейдеры зарабатывают на валютных сделках, открывая позицию по одной цене и закрывая ее по другой. Трейдеры могут работать с любой валютной парой независимо от того, в какой валюте они сделали депозит. Более того, трейдеры могут открывать как короткие позиции, так и длинные по любой валютной паре.
Давайте рассмотрим принцип маржинальной торговли на примере. Представьте, что вы работаете с мини-лотами и ожидаете роста курса доллара США против японской йены (USD/JPY). На вашем счете есть $2 000 США, а размер 1 лота составляет $10 000. Предположим, что ваш брокер предоставляет вам кредитное плечо 1:50. Это означает, что для открытия позиции вам нужен гарантийный депозит в сумме $200 (потому что 200 х 50 = 10 000). В момент открытия позиции гарантийный депозит в сумме $200 замораживается, поэтому в вашем распоряжении только $1 800, которые называются свободной маржой, то есть неиспользуемые в качестве залога денежные средства. Вы можете открыть другие сделки только на эту сумму.
Не рекомендуется оставлять малую свободную маржу. Причина заключается в следующем. Как только вы открываете позицию, колебания курса доллара США против японской йены могут временно пойти в неблагоприятном для вас направлении. А это значит, что если закрыть позицию в этот момент, то вы понесете убытки, которые будут списаны с вашего счета. Брокер не позволит вам потерять больше, чем вы имеете на своем торговом счете. В противном случае брокеру придется платить из своего кармана. Следовательно, как только ваши текущие (плавающие) убытки достигают уровня, когда ваш депозит не может их покрыть, то ваша позиция будет автоматически закрыта или заблокирована брокером.
Такому автоматическому закрытию позиции будет предшествовать так называемое требование маржи (margin call), означающее требование предоставить дополнительные средства. Мы подробно остановимся на нем в следующей главе. Поэтому чем больше денег вы имеете на счете, тем более резкие колебания валютных курсов вы можете выдержать, избегая требования маржи. Цена может измениться в том направлении, которое вам нужно, и вы сможете получить прибыль. Но если ваш баланс не может выдержать временные отрицательные колебания, то вы понесете убытки.
Чем больше позиций (лотов) вы открываете, тем больше денежных средств нужно иметь на торговом счете. В нашем примере, мы открываем не 1 лот, а 4, поэтому гарантийный депозит должен быть не $200, а $800. Следовательно, свободная маржа будет составлять $1 200. Поскольку временные колебания курсов, приносящие убытки, влияют на все 4 позиции, то шанс получить требование маржи увеличивается пропорционально – то есть в 4 раза! В следующей главе мы рассмотрим такую ситуацию в подробностях.
Итак, маржинальная торговля предоставляет начинающему трейдеру ряд преимуществ. При компетентном подходе к торговле это может стать источником вашей прибыли. Но, с другой стороны, увеличение вероятного дохода означает растущий риск убытков. Поэтому маржинальная торговля является «палкой о двух концах». Она может сделать вас как богатым, так и бедным. Только ваш разум, опыт и удача приведут вас к успеху!
Такой вид торговли позволяет инвесторам с относительно малым капиталом работать на рынке Форекс. Без этого частные инвесторы не смогут торговать, потому что допустимая сумма контракта на рынке Форекс составляет 100 000 долларов США (размер 1 лота в ИнстаФорекс равен 10 000 долларов США, что в 10 раз меньше стандартного рыночного лота). Посредник (брокерская или дилерская фирма) предоставляет своему клиенту займ для совершения валютных сделок, который добавляется к средствам клиента, что именуется гарантийным депозитом. Сумма гарантийного депозита составляет 1-5% от размера ордера, сделанного клиентом, и также зависит от кредитного плеча. Кредитное плечо может быть 1:20, 1:50, 1:100 и даже 1:500 в зависимости от условий, предлагаемых брокером. Это означает, что имея гарантийный депозит в размере $1 000, трейдер может получить в качестве кредита от $20 000 до $500 000 для проведения сделок на рынке Форекс. Открывая позиции на большую сумму денег, мы можем получить значительную прибыль. Но поскольку сделки проводятся с участием заемных средств, риск убытков возрастает пропорционально ожидаемой прибыли. Иными словами, мы можем удвоить баланс нашего счета так же быстро, как и потерять все деньги.
Как было сказано выше, кредит предоставляется под залог гарантийного депозита, который называется залоговым депозитом или маржой (денежным обеспечением). Вот откуда происходит термин маржинальная торговля. Это означает, что взяв кредит на совершение валютных сделок на рынке Форекс, клиент рискует только своими собственными средствами. Клиент не может потерять больше денег, чем он имеет на своем торговом счете. В этом отношении компании, предоставляющие посреднические услуги на международном валютном рынке, полностью защищены.
Почему брокеры (дилинговые фирмы) предоставляют вам кредит для Форекс-торговли? Есть несколько источников дохода для таких компаний, которые мы сейчас подробно рассмотрим.
Во-первых, они могут взимать комиссионные за каждую сделку, которую совершает клиент. Это означает, что когда вы закрываете сделку, некая сумма автоматически выводится с вашего торгового счета, независимо от того, была ли ваша сделка прибыльной или убыточной.
Во-вторых, такие компании зарабатывают на спредах, так как они предоставляют более высокие спреды по сравнению со спредами реальных рыночных котировок. Обратите внимание, что компания совершает сделку клиента от своего имени и за свои средства (одалживаемые вам в качестве кредита) по котировкам, устанавливаемым банком. Клиенты видят котировки с завышенными спредами.
В-третьих, если клиент работает с мини- или микролотами, он фактически «играет» против брокера, потому что ни мини-, ни микролоты не торгуются на межбанковской бирже. Если вы получаете прибыль, то деньги выплачиваются брокером, если вы теряете, то брокер забирает деньги себе в карман. Понимая, как работает схема фиксации прибыли, мы можем сделать вывод, что большинство начинающих трейдеров торгуют микро- и мини-лотами и теряют свои деньги. Для того чтобы не допускать таких ошибок и не оказаться в этом числе, тщательно изучите рынок Форекс, прежде чем приступить к торговле на реальном счете.
Наконец, компания может добавить процент на кредит, предоставляемый вам. Это значит, что процент будет добавлен на все позиции, которые не были закрыты к концу дня. В лучшем случае это будет ставка рефинансирования при кредитовании на одну ночь, то есть ставка, установленная центробанком для коммерческих банков в данной стране. В таком случае речь идет о банковском проценте (это подробно объясняется в соответствующей главе). Такие процентные ставки отличаются в разных странах. Таким образом, в зависимости от валюты сделки и типа сделки (покупка или.
В маржинальной торговле не бывает физической поставки валюты, поэтому дата начисления валюты на счет (дата валютирования) теряет свой смысл. Онлайн-трейдеры зарабатывают на валютных сделках, открывая позицию по одной цене и закрывая ее по другой. Трейдеры могут работать с любой валютной парой независимо от того, в какой валюте они сделали депозит. Более того, трейдеры могут открывать как короткие позиции, так и длинные по любой валютной паре.
Давайте рассмотрим принцип маржинальной торговли на примере. Представьте, что вы работаете с мини-лотами и ожидаете роста курса доллара США против японской йены (USD/JPY). На вашем счете есть $2 000 США, а размер 1 лота составляет $10 000. Предположим, что ваш брокер предоставляет вам кредитное плечо 1:50. Это означает, что для открытия позиции вам нужен гарантийный депозит в сумме $200 (потому что 200 х 50 = 10 000). В момент открытия позиции гарантийный депозит в сумме $200 замораживается, поэтому в вашем распоряжении только $1 800, которые называются свободной маржой, то есть неиспользуемые в качестве залога денежные средства. Вы можете открыть другие сделки только на эту сумму.
Не рекомендуется оставлять малую свободную маржу. Причина заключается в следующем. Как только вы открываете позицию, колебания курса доллара США против японской йены могут временно пойти в неблагоприятном для вас направлении. А это значит, что если закрыть позицию в этот момент, то вы понесете убытки, которые будут списаны с вашего счета. Брокер не позволит вам потерять больше, чем вы имеете на своем торговом счете. В противном случае брокеру придется платить из своего кармана. Следовательно, как только ваши текущие (плавающие) убытки достигают уровня, когда ваш депозит не может их покрыть, то ваша позиция будет автоматически закрыта или заблокирована брокером.
Такому автоматическому закрытию позиции будет предшествовать так называемое требование маржи (margin call), означающее требование предоставить дополнительные средства. Мы подробно остановимся на нем в следующей главе. Поэтому чем больше денег вы имеете на счете, тем более резкие колебания валютных курсов вы можете выдержать, избегая требования маржи. Цена может измениться в том направлении, которое вам нужно, и вы сможете получить прибыль. Но если ваш баланс не может выдержать временные отрицательные колебания, то вы понесете убытки.
Чем больше позиций (лотов) вы открываете, тем больше денежных средств нужно иметь на торговом счете. В нашем примере, мы открываем не 1 лот, а 4, поэтому гарантийный депозит должен быть не $200, а $800. Следовательно, свободная маржа будет составлять $1 200. Поскольку временные колебания курсов, приносящие убытки, влияют на все 4 позиции, то шанс получить требование маржи увеличивается пропорционально – то есть в 4 раза! В следующей главе мы рассмотрим такую ситуацию в подробностях.
Итак, маржинальная торговля предоставляет начинающему трейдеру ряд преимуществ. При компетентном подходе к торговле это может стать источником вашей прибыли. Но, с другой стороны, увеличение вероятного дохода означает растущий риск убытков. Поэтому маржинальная торговля является «палкой о двух концах». Она может сделать вас как богатым, так и бедным. Только ваш разум, опыт и удача приведут вас к успеху!
