Локирование – это производная от хеджирования (с англ. – hedge – страховать) техника страхования рисков, связанных с изменчивостью поведения рынков. Отличие хеджирования от локирования заключается в том, что хедж используется для разных торговых инструментов, а лок – для одного торгового инструмента.
Локирование применяется в качестве или вместо stop-loss для ограничения потерь. Механизм создания лока, или замка, достаточно прост – при условии убыточной сделки выставляется отложенный ордер на некотором расстоянии от цены. Такая тактика позволяет избавиться от надоедливых "лосей” и даже первоначально убыточную сделку закрыть в прибыль, при условии, что цена вернется на нужный уровень, либо суммарный объем прибыльных позиций будет выше убыточных.
Рассмотрим представленный на всеобщее обозрение пользователям Интернета метод торговли локированием. Метод этот базируется на «ловле» движений в 40-50 пунктов, он может успешно применяться во внутридневной торговле. Никакие индикаторы, по мнению автора этого метода можно не использовать, но это личное дело каждого. Для начала необходимо усвоить несколько четких правил ограничения риска.Среди них:
1. Суммарный объем открытых позиций не должен превышать 10% от депозита.
2. Максимальное количество открытых позиций должно быть не больше 10.
3. Объем депозита должен составлять не менее 30 лотов (здесь подразумевается отношение объема ордера к объему депозита, т.е. если объем ордера 0,1 лот, то депозит должен быть минимум 3000$).
Постановка метода следующая:
1. Выставляется отложенный стоп-ордер на отметку в 30-40 пунктов от цены.
2. Как только первая позиция открыта, выставляется один стоп-ордер в ту же сторону на расстоянии 10-15 пунктов от предыдущего и еще один отложенный ордер того же объема в противоположную сторону на расстоянии 10-20 пунктов, либо готовятся открыть его вручную, если цена развернется. Таким образом, образуется замок, фиксирующий убыток в размере 10-20 пунктов, если вход будет неудачным.
3. Если ордер сработал, но цена развернулась в противоположную сторону, задев отложенный обратный ордер, выставляется отложенный ордер по направлению движения цены (т.е. в обратную сторону от выбранной первоначально) на расстоянии 10-15 пунктов.
4. Прибыльные позиции могут выводиться в безубыток трейлинг стопом, а обратные стоп ордера, которые не сработали, передвигаются на расстояние 10 пунктов от следующей открытой позиции.
5. Как только сумма прибыли и убытков становится положительной или отрицательной с минимальным значением, все позиции можно закрывать. Таким же образом, можно попытаться достичь большей прибыли.
6. Объем каждой открытой позиции может варьироваться, но суммарный объем открытых позиций должен быть больше там, куда направляется цена.
Пример торговли по изложенному методу.
Пара EUR/USD отскочила от 1,2195 и идет вверх.
Позиция buy 0,3 лота.
На уровне 1,2225-30 buy stop ордер ещё 0,2 лота и два sell stop ордера:
1,2200 0,3 лота;
1,2285 0,2 лота.
Цена задела buy stop ордер и двинулась вниз, но, дойдя до 1,2201, снова поменяла направление. В 11:00-20 GMT после достижения 1,2234 пара начинает снова снижаться до 1,2200, срабатывает sell stop. И снова вверх до 1,2223.
Ситуация: сумма buy ордеров 0,5 лота, sell - 0,2 лота.
В 14:30 GMT открываются стейты.
Выбираем худший вариант - т.е. НИЧЕГО не предпринимать до стейтов.
Убираем отложенные позиции sell stop и ждём выхода новостей. После чего добавляем по ходу движения цены и ничего пока не делаем с убыточными позициями.
Открываются стейты и пара стремительно падает.
Срабатывают ордера на:
№ 1 sell stop 1,2200 0,3 лота;
№ 2 sell stop 1,2190 0,2 лота.
Добавляем еще отложенные ордера:
№ 3 sell stop 1,2180 0,2 лота;
№ 4 sell stop 1,2170 0,2 лота;
№ 5 sell stop 1,2160 0,2 лота.
Цена доходит до 1,2170, открывает четвёртый sell stop 0,2 и отскакивает.
Закроем позиции:
sell 1,2200 0,3 лота;
sell 1,2190 0,2 лота (закрытие примерно на 1,2178-80);
Профит 10 пипсов на 0,2 лота и 20 пипсов на 0,3 лота.
Открытые позиции 0,5 buy и 0,4 sell (sell от 1,2180 и 1,2170).
Отскочив к 1,2287, пара снова пошла вниз.
Ордер № 6 sell 0,3 на 1,2280-82 (на уровне закрытия селл-ордеров или - на пару пипсов выше).
От 1,2179 снова вниз.
Ждём дальнейшего снижения и добавляемся на sell каждые 10-15 пипсов.
sell stop № 7 1,2150 0,2 лота.
sell stop № 8 1,2140 0,2 лота.
На уровне 1,2134 получается buy 0,5 лота и sell 1,1
Закрываем все ордера. Общая позиция - профит.
Мнения трейдеров по поводу целесообразности локирования расходятся в противоположных направлениях. Если одни считают эту технику безубыточной, гибкой и не требующей индикаторов и даже специальных навыков фундаментального и технического анализа, то другие говорят о бессмысленности применения ее по всем этим критериям, добавляя сюда психологический фактор и возможность наломать дров, которые приведут к летальному исходу депозита.
Мнения трейдеров, успешно применяющих локи, также не единогласно. Одни считают их крайней мерой для спасения от неудачно открытой позиции, другие применяют локирование, как основную технику торговли. В обоих случаях, трейдеры зачастую успешно закрываются в плюс, или, по крайней мере, выводят серьезный убыток на минимальную величину.
Техника локирования обладает существенными плюсами по сравнению с использованием stop loss. Во-первых, при умелом обращении с локами даже убыточные сделки можно вывести в плюс. Во-вторых, как следствие первого вывода, сложная аналитика рынка отступает на второе место. Достаточно проблематично с большой точностью предсказать поведение рынка даже на ближайший час, а локами можно менять ситуацию в свою пользу, просто выставляя на пути цены очередной отложенный ордер, перекрывая объемом отрицательные позиции. В-третьих, суть техники и изложенного метода достаточно проста и очевидна, поэтому использовать их может даже начинающий. И, наконец, использование локирования не противоречит правилам управления капиталом, поэтому и является серьезным конкурентом инструменту ограничения рисков stop loss.
Другая сторона медали отражает необходимость достаточно большого, по отношению к допустимому рабочему объему ордеров, депозита. Как было указано автором метода локирования, необходимо, как минимум, 30 рабочих лотов, а идеальным соотношением будет считаться 100 рабочих лотов. Таким образом, достаточно большой процент инвестиций будет «валяться» на счету в бездействии. Еще один существенный недостаток локирования, связанный с денежной массой на торговом счету, - долгосрочное «зависание» лока. Например, при переходе во флет с колебательными движениями рынка в 20-30 пунктов в обе стороны будет достаточно трудно развести замок, без навыков можно достаточно быстро наломать дров. Противники локирования с полной уверенностью утверждают, что в той же ситуации с использованием stop loss с увеличением объема торгов можно собрать большее количество пунктов. В этом есть смысл, ведь разворотные ордера с увеличенным объемом и стопами практикуются достаточно часто и доказывают свою работоспособность. Кроме того, после закрытой позиции по stop loss освобождается часть маржи, что дает возможность увеличить объем в несколько раз для обратного ордера, в отличие от локирования, где каждый новый ордер использует все новые средства.
Несмотря на это, многие дилинговые центры позволяют открывать одинаковые по объему, но разнонаправленные позиции, считая для них маржу, как для одной сделки. Т.е. для двух открытых позиций по одной паре на buy и sell объемом 1 лот маржа будет составлять 1000$ для плеча 1:100, вместо 2000$. Но чаще всего в зарубежных ДЦ это не работает. Локирование теряет свой смысл, поскольку депозит придется увеличить в несколько раз, чтобы получать существенные результаты.
С психологической точки зрения использование локирования дает возможность не опасаться убытков, как в случае stop loss. С другой стороны, именно это может сослужить плохую службу, если «понаоткрывать» целую кучу ордеров и запутаться в них, считая, что все можно исправить.
Главные моменты, на которые гуру локирования обращают внимание читателей:
1. Ограниченное количество допустимых ордеров в работе (10).
2. Ограниченный объем торговли в сумме по открытым ордерам (10% депозита или не более 25% депозита).
3. Постоянная миграция отложенных ордеров вслед за ценой, для обратных ордеров и перед ценой - для прямых.
4. Необходимость улавливания ценовых движений (не менее 40-50 пунктов).
Локирование применяется в качестве или вместо stop-loss для ограничения потерь. Механизм создания лока, или замка, достаточно прост – при условии убыточной сделки выставляется отложенный ордер на некотором расстоянии от цены. Такая тактика позволяет избавиться от надоедливых "лосей” и даже первоначально убыточную сделку закрыть в прибыль, при условии, что цена вернется на нужный уровень, либо суммарный объем прибыльных позиций будет выше убыточных.
Рассмотрим представленный на всеобщее обозрение пользователям Интернета метод торговли локированием. Метод этот базируется на «ловле» движений в 40-50 пунктов, он может успешно применяться во внутридневной торговле. Никакие индикаторы, по мнению автора этого метода можно не использовать, но это личное дело каждого. Для начала необходимо усвоить несколько четких правил ограничения риска.Среди них:
1. Суммарный объем открытых позиций не должен превышать 10% от депозита.
2. Максимальное количество открытых позиций должно быть не больше 10.
3. Объем депозита должен составлять не менее 30 лотов (здесь подразумевается отношение объема ордера к объему депозита, т.е. если объем ордера 0,1 лот, то депозит должен быть минимум 3000$).
Постановка метода следующая:
1. Выставляется отложенный стоп-ордер на отметку в 30-40 пунктов от цены.
2. Как только первая позиция открыта, выставляется один стоп-ордер в ту же сторону на расстоянии 10-15 пунктов от предыдущего и еще один отложенный ордер того же объема в противоположную сторону на расстоянии 10-20 пунктов, либо готовятся открыть его вручную, если цена развернется. Таким образом, образуется замок, фиксирующий убыток в размере 10-20 пунктов, если вход будет неудачным.
3. Если ордер сработал, но цена развернулась в противоположную сторону, задев отложенный обратный ордер, выставляется отложенный ордер по направлению движения цены (т.е. в обратную сторону от выбранной первоначально) на расстоянии 10-15 пунктов.
4. Прибыльные позиции могут выводиться в безубыток трейлинг стопом, а обратные стоп ордера, которые не сработали, передвигаются на расстояние 10 пунктов от следующей открытой позиции.
5. Как только сумма прибыли и убытков становится положительной или отрицательной с минимальным значением, все позиции можно закрывать. Таким же образом, можно попытаться достичь большей прибыли.
6. Объем каждой открытой позиции может варьироваться, но суммарный объем открытых позиций должен быть больше там, куда направляется цена.
Пример торговли по изложенному методу.
Пара EUR/USD отскочила от 1,2195 и идет вверх.
Позиция buy 0,3 лота.
На уровне 1,2225-30 buy stop ордер ещё 0,2 лота и два sell stop ордера:
1,2200 0,3 лота;
1,2285 0,2 лота.
Цена задела buy stop ордер и двинулась вниз, но, дойдя до 1,2201, снова поменяла направление. В 11:00-20 GMT после достижения 1,2234 пара начинает снова снижаться до 1,2200, срабатывает sell stop. И снова вверх до 1,2223.
Ситуация: сумма buy ордеров 0,5 лота, sell - 0,2 лота.
В 14:30 GMT открываются стейты.
Выбираем худший вариант - т.е. НИЧЕГО не предпринимать до стейтов.
Убираем отложенные позиции sell stop и ждём выхода новостей. После чего добавляем по ходу движения цены и ничего пока не делаем с убыточными позициями.
Открываются стейты и пара стремительно падает.
Срабатывают ордера на:
№ 1 sell stop 1,2200 0,3 лота;
№ 2 sell stop 1,2190 0,2 лота.
Добавляем еще отложенные ордера:
№ 3 sell stop 1,2180 0,2 лота;
№ 4 sell stop 1,2170 0,2 лота;
№ 5 sell stop 1,2160 0,2 лота.
Цена доходит до 1,2170, открывает четвёртый sell stop 0,2 и отскакивает.
Закроем позиции:
sell 1,2200 0,3 лота;
sell 1,2190 0,2 лота (закрытие примерно на 1,2178-80);
Профит 10 пипсов на 0,2 лота и 20 пипсов на 0,3 лота.
Открытые позиции 0,5 buy и 0,4 sell (sell от 1,2180 и 1,2170).
Отскочив к 1,2287, пара снова пошла вниз.
Ордер № 6 sell 0,3 на 1,2280-82 (на уровне закрытия селл-ордеров или - на пару пипсов выше).
От 1,2179 снова вниз.
Ждём дальнейшего снижения и добавляемся на sell каждые 10-15 пипсов.
sell stop № 7 1,2150 0,2 лота.
sell stop № 8 1,2140 0,2 лота.
На уровне 1,2134 получается buy 0,5 лота и sell 1,1
Закрываем все ордера. Общая позиция - профит.
Мнения трейдеров по поводу целесообразности локирования расходятся в противоположных направлениях. Если одни считают эту технику безубыточной, гибкой и не требующей индикаторов и даже специальных навыков фундаментального и технического анализа, то другие говорят о бессмысленности применения ее по всем этим критериям, добавляя сюда психологический фактор и возможность наломать дров, которые приведут к летальному исходу депозита.
Мнения трейдеров, успешно применяющих локи, также не единогласно. Одни считают их крайней мерой для спасения от неудачно открытой позиции, другие применяют локирование, как основную технику торговли. В обоих случаях, трейдеры зачастую успешно закрываются в плюс, или, по крайней мере, выводят серьезный убыток на минимальную величину.
Техника локирования обладает существенными плюсами по сравнению с использованием stop loss. Во-первых, при умелом обращении с локами даже убыточные сделки можно вывести в плюс. Во-вторых, как следствие первого вывода, сложная аналитика рынка отступает на второе место. Достаточно проблематично с большой точностью предсказать поведение рынка даже на ближайший час, а локами можно менять ситуацию в свою пользу, просто выставляя на пути цены очередной отложенный ордер, перекрывая объемом отрицательные позиции. В-третьих, суть техники и изложенного метода достаточно проста и очевидна, поэтому использовать их может даже начинающий. И, наконец, использование локирования не противоречит правилам управления капиталом, поэтому и является серьезным конкурентом инструменту ограничения рисков stop loss.
Другая сторона медали отражает необходимость достаточно большого, по отношению к допустимому рабочему объему ордеров, депозита. Как было указано автором метода локирования, необходимо, как минимум, 30 рабочих лотов, а идеальным соотношением будет считаться 100 рабочих лотов. Таким образом, достаточно большой процент инвестиций будет «валяться» на счету в бездействии. Еще один существенный недостаток локирования, связанный с денежной массой на торговом счету, - долгосрочное «зависание» лока. Например, при переходе во флет с колебательными движениями рынка в 20-30 пунктов в обе стороны будет достаточно трудно развести замок, без навыков можно достаточно быстро наломать дров. Противники локирования с полной уверенностью утверждают, что в той же ситуации с использованием stop loss с увеличением объема торгов можно собрать большее количество пунктов. В этом есть смысл, ведь разворотные ордера с увеличенным объемом и стопами практикуются достаточно часто и доказывают свою работоспособность. Кроме того, после закрытой позиции по stop loss освобождается часть маржи, что дает возможность увеличить объем в несколько раз для обратного ордера, в отличие от локирования, где каждый новый ордер использует все новые средства.
Несмотря на это, многие дилинговые центры позволяют открывать одинаковые по объему, но разнонаправленные позиции, считая для них маржу, как для одной сделки. Т.е. для двух открытых позиций по одной паре на buy и sell объемом 1 лот маржа будет составлять 1000$ для плеча 1:100, вместо 2000$. Но чаще всего в зарубежных ДЦ это не работает. Локирование теряет свой смысл, поскольку депозит придется увеличить в несколько раз, чтобы получать существенные результаты.
С психологической точки зрения использование локирования дает возможность не опасаться убытков, как в случае stop loss. С другой стороны, именно это может сослужить плохую службу, если «понаоткрывать» целую кучу ордеров и запутаться в них, считая, что все можно исправить.
Главные моменты, на которые гуру локирования обращают внимание читателей:
1. Ограниченное количество допустимых ордеров в работе (10).
2. Ограниченный объем торговли в сумме по открытым ордерам (10% депозита или не более 25% депозита).
3. Постоянная миграция отложенных ордеров вслед за ценой, для обратных ордеров и перед ценой - для прямых.
4. Необходимость улавливания ценовых движений (не менее 40-50 пунктов).
