Bursa saham dan indeks saham
Walaupun bahagian ini dikhaskan untuk pendidikan Forex, kami juga akan menyentuh mengenai bursa saham dan indeks saham dalam bab ini. Sekali imbas, topik ini tidak kelihatan berkait dengan Forex, tetapi sebenarnya ia saling berkait rapat. Kadar mata wang saling berkait dengan indeks saham, oleh kerana itu, ia akan menjadi alat yang baik untuk menganalisis dan meramalkan pasaran Forex.
Sebelum kita mengkaji bursa saham utama, mari kita membincangkan mengenai peserta pasaran saham untuk lebih memahami strukturnya. Seperti yang dinyatakan di dalam bab sebelumnya, pedagang memperdagangkan sekuriti di pasaran saham. Pemancar (syarikat dan organisasi) melepaskan sekuriti untuk menarik pelaburan ke perniagaan mereka. Pelabur, yang mempunyai dana, memasukkan wang ke dalam stok untuk mendapatkan keuntungan di masa depan. Broker adalah perantara kewangan berlesen. Mereka menolong pembeli dan penjual sekuriti untuk menyelesaikan tawaran yang saling menguntungkan. Broker melaksanakan pesanan pelanggan mereka atas nama mereka dengan mengambil komisen untuknya. Terdapat dua tempat untuk perdagangan sekuriti: bursa saham dan sistem perdagangan 'over-the-counter' (OTC), yang membolehkan pedagang berdagang dengan menggunakan platform perdagangan elektronik. Sebuah syarikat khas, yang disebut daftar, mengawasi sekuriti pemancar dan pemegang semasa. Portfolio pelabur didaftarkan di simpanan. Seperti jenis perniagaan lain, terdapat badan pengawalseliaan dan kawalan pemerintah, agensi kaunseling dan maklumat di bursa saham.
Oleh yang demikian, sekuriti diniagakan di bursa saham dan bursa 'over-the-counter'. Jumlah urus niaga sekuriti terbesar tertumpu di tempat berikut:
• NYSE (Bursa Saham New York)
• NASDAQ-AMEX (Sebut Harga Automatik Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan dan Bursa Saham Amerika)
• LSE (Bursa Saham London)
• TSE (Bursa Saham Tokyo)
• DB (Deutsche Boerse)
• SEHK (Bursa Saham Hong Kong)
Kami tidak akan mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi kadar sekuriti dalam jangka masa panjang kerana ia memerlukan masa yang panjang. Kami tidak akan mengklasifikasikan sekuriti mengikut industri di mana pemancarnya beroperasi. Terdapat beberapa sektor, dan masing-masing menarik bagi pelabur dengan caranya sendiri. Apabila anda melabur saham pada mana-mana syarikat dalam industri apa pun, terdapat satu fakta yang selalu sama - semakin tinggi pulangan, semakin tinggi risiko. Anda harus tahu bahawa terdapat analisis kuantitatif rekod kewangan (tahunan, suku tahunan) dan analisis kualitatif dasar pengurusan syarikat.
Mari kita fokus kepada hubungan antara Forex dan pasaran saham. Kita sudah tahu bahawa kadar mata wang secara langsung bergantung pada iklim ekonomi di negara ini. Sebaliknya, keadaan ekonomi bergantung kepada banyak faktor. Ukuran keseluruhan faktor ini adalah Keluaran Dalam Negara Kasar atau KDNK. Terdapat beberapa kaedah untuk menganggarkan KDNK. Di sini, anda harus memahami bahawa semakin baik kedudukan kewangan syarikat dalam mana-mana industri (yang bermaksud harga saham yang lebih tinggi di bursa saham) dan semakin tinggi KDNK, semakin stabil kadar mata wang. Ini bererti bahawa jika saham syarikat utama meningkat nilainya, mata wang kebangsaan negara ini juga akan meningkat.
Oleh itu, persoalan seterusnya adalah bagaimana menilai keadaan pasaran negara tertentu. Untuk tujuan ini, indikator khas, yang disebut indeks saham, telah dicipta. Setiap bursa saham menggunakan indeks tertentu. Indeks saham dikira berdasarkan harga saham syarikat (dalam nisbah tertentu) yang termasuk dalam formula indeks. Walaupun terdapat sebilangan besar indeks saham, setiap platform perdagangan menggunakan indeks terpenting yang menggambarkan keadaan ekonomi di sesebuah negara. Berikut adalah indeks saham yang paling popular:
• DJIA (Dow Jones Industrial Average - the Dow) di Amerika Syarikat;
• NASDAQ Composite (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) di Amerika Syarikat;
• S&P 500 (Standard and Poor’s 500 Index) di Amerika Syarikat;
• FTSE-100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) di Great Britain;
• DAX (Deutscher Aktienindex) di Jerman;
• CAC 40 (Compagnie des Agent de Change 40 Index) di Perancis;
• Nikkei 225 di Jepun;
• SMI (Swiss Market Index) di Switzerland;
• RTSI (Indeks RTS) di Rusia.
Nilai indeks saham secara langsung bergantung kepada harga saham yang termasuk dalam formula indeks. Oleh itu, sebagai contoh, kekuatan indeks DJIA bergantung pada pengembangan ekonomi AS. Jika tidak, apabila indeks DJIA menurun, ini bermakna ekonomi AS menjadi perlahan.
Indeks saham memberi kesan kepada pertukaran asing. Dalam pasaran Forex, satu mata wang dibeli atau dijual dengan yang lain, anda harus mengkaji dinamika dua indeks saham untuk memahami bagaimana indeks saham mempengaruhi kadar mata wang. Sebagai contoh, untuk pasangan mata wang USD/CHF, anda harus mengkaji sejarah indeks DJIA dan SMI. Sekiranya indeks DJIA berkembang dengan kukuh dan indeks SMI menurun secara mendadak, maka kita dapat mengandaikan bahawa tingkah laku seperti itu pasti akan mempengaruhi kadar pertukarang mata wang, oleh yang demikian, Dolar AS akan diniagakan tinggi berbanding Franc Swiss. Sekiranya kedua-dua indeks mempunyai dinamik menaik, anda harus mempertimbangkan sejauh mana dinamika pertumbuhan satu indeks melebihi indeks yang lain, tetapi anda tidak akan dapat meramalkan tingkah laku kadar mata wang dalam Forex.
Kesimpulannya, kita harus mengatakan bahawa membuat ramalan adalah proses kreatif. Anda boleh menggunakan indikator saham untuk meramalkan turun naik kadar mata wang dalam pasaran Forex atau mengabaikannya. Jelas, keputusan anda akan bergantung kepada bagaimana anda berdagang di pasaran Forex. Indeks saham yang digunakan untuk meramalkan perubahan kadar mata wang hanya masuk akal untuk tinjauan jangka sederhana dan jangka panjang. Selain itu, pengaruh pertukaran saham di pasaran mata wang mempunyai inersia tertentu dan bukan dalam tempoh pendek. Dalam beberapa kes, kesan terbalik berlaku apabila kadar mata wang mempengaruhi harga saham. Oleh itu, adalah penting untuk memahami pengaruh utama, dan ini bukanlah satu tugas yang mudah. Akhir sekali, ia menjadi pilihan anda sama ada akan menggunakan atau mengabaikan maklumat dalam bab ini. Tetapi anda harus ingat bahawa proses ekonomi global saling berkaitan!
