Поддержка - уровень цен, при котором потенциал скупки достаточно велик для того, чтобы остановить и повернуть вспять падение цен. Поддержка представляется на графике горизонтальной или почти горизонтальной линией, соединяющей несколько доньев.
Сопротивление - то же самое, с точностью наоборот.
Лучше всего проводить линии через границу скоплений, а не через экстремальные точки, так как граница показывает место, где основная масса трейдеров изменила свое мнение, тогда как экстремальные точки соответствуют паническим настроениям слабейших участников, склонных легко поддаваться влиянию эмоций. Слабая поддержка и сопротивление вызывают паузу на тренде, сильные - способны развернуть тренд.
Причины существования поддержек и сопротивлений - память (предшествующий опыт), головная боль от роста убытков на убыточных открытых позициях и сожаление об упущенной выгоде (от недостаточных объемов на прибыльных открытых позициях).
Сила поддержки и сопротивления
Сила зависит от трех факторов: продолжительности поддержки или сопротивления, ее высоты и объема торгов на них.
Чем длиннее линия поддержки или сопротивления, т. е. дольше ее продолжительность или больше число соприкосновений с ней тренда, тем она сильнее. Правда, возможно старение поддержки и сопротивления.
Чем шире область поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
Чем больше объемы торгов на линии поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
Правила для трейдеров
1. Установить защитный приказ на закрытие убыточных позиций.
2. Различать краткосрочную и долгосрочную поддержку и сопротивление. Долгосрочная имеют большее значение.
3. Линии поддержки и сопротивления следует использовать для помещения приказов на закрытие убыточных или прибыльных позиций.
Рекомендации Эдвардса и Мэйджи: не закрываться на круглых числах (игра против психологии толпы). Но в настоящее время все и так закрываются на дробных числах.
Действительный и ложный прорыв линии поддержки (сопротивления)
Большую часть времени на рынке происходят колебания внутри диапазона, а не движения вдоль тренда. Большинство прорывов диапазона - ложные. Они - отравленная приманка для любителей и отрада профессионалам.
Профессионалы полагают, что большую часть времени цены колеблются, отклоняясь не слишком сильно. Дождавшись достижения прорывом своих новых верхних значений, они открывают позицию в противоположном направлении. Отношение риск/доход при этом настолько неплохое, что профессионалы могут позволить себе ошибиться наполовину при оценке момента времени и все равно остаться в выигрыше.
Наилучший момент покупки во время прорыва вверх на суточной диаграмме определяется, исходя из результатов анализа недельной диаграммы, показывающей возникновение нового растущего тренда. Истинные прорывы подтверждаются большими объемами торгов, тогда как ложные сопровождаются, как правило, малыми объемами. Действительные прорывы подтверждаются также новыми экстремальными значениями технических индикаторов рынка, меняющимися в направлении тренда, тогда как ложные часто приводят к разнобою в изменении цен и индикаторов.
Уровни поддержки - сопротивления вокруг "Центра вращения" (The Pivot Point).
Существует техника оценки уровней поддержки и сопротивления - техника использования точки - "Центра вращения" (The Pivot Point for Trading).
Она применяется при торговле в течение дня (Intraday). Эффективна на рынках со значительными колебаниями цен дня.
Точка вращения дня: P = (Hвчера + Lвчера + Cвчера) / 3
Сопротивление первого уровня: R1 = 2P - L
Поддержка первого уровня: S1 = 2P - H
Сопротивление второго уровня: R2 = P + (R1 - S1) = P + (H - L)
Поддержка второго уровня: S2 = P - (R1 - S1) = P - (H - L)
Сопротивление третьего уровня: R3 = R1 +(H - L)
Поддержка третьего уровня: S3 = S1 - (H - L)
Если цены вышли над точкой вращения - открывать длинную позицию с защитным закрытием на уровне центра вращения. Если цены опустились под уровень точки вращения - открыть короткую позицию, с таким же уровнем защитного закрытия.
При достижении первого уровня поддержки - закрыться, если же цены преодолели его - защитное закрытие переместить на этот уровень. Аналогично следует действовать при достижении в дальнейшем второго уровня сопротивления.
Для уровней поддержки - действия симметричные.
Уровни поддержки-сопротивления вокруг Медианы (метод 1/3-2/3).
Существует также несложный метод оценки значений уровней поддержки-сопротивления относительно Медианы:
Сопротивление: R = H - (H - L)/3
Средний уровень: M = (H + L)/2
Поддержка: S = L + (H - L)/3
Уровни поддержки-сопротивления, определяемые приведенными выше методами, называются также уровнями Тайрона (Tirone levels), по имени аналитика Джона Тайрона.
[[Файл:Podderjka_soprotivlenie.jpg]]
Рис. 1. Линии поддержки и сопротивления
Сопротивление - то же самое, с точностью наоборот.
Лучше всего проводить линии через границу скоплений, а не через экстремальные точки, так как граница показывает место, где основная масса трейдеров изменила свое мнение, тогда как экстремальные точки соответствуют паническим настроениям слабейших участников, склонных легко поддаваться влиянию эмоций. Слабая поддержка и сопротивление вызывают паузу на тренде, сильные - способны развернуть тренд.
Причины существования поддержек и сопротивлений - память (предшествующий опыт), головная боль от роста убытков на убыточных открытых позициях и сожаление об упущенной выгоде (от недостаточных объемов на прибыльных открытых позициях).
Сила поддержки и сопротивления
Сила зависит от трех факторов: продолжительности поддержки или сопротивления, ее высоты и объема торгов на них.
Чем длиннее линия поддержки или сопротивления, т. е. дольше ее продолжительность или больше число соприкосновений с ней тренда, тем она сильнее. Правда, возможно старение поддержки и сопротивления.
Чем шире область поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
Чем больше объемы торгов на линии поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
Правила для трейдеров
1. Установить защитный приказ на закрытие убыточных позиций.
2. Различать краткосрочную и долгосрочную поддержку и сопротивление. Долгосрочная имеют большее значение.
3. Линии поддержки и сопротивления следует использовать для помещения приказов на закрытие убыточных или прибыльных позиций.
Рекомендации Эдвардса и Мэйджи: не закрываться на круглых числах (игра против психологии толпы). Но в настоящее время все и так закрываются на дробных числах.
Действительный и ложный прорыв линии поддержки (сопротивления)
Большую часть времени на рынке происходят колебания внутри диапазона, а не движения вдоль тренда. Большинство прорывов диапазона - ложные. Они - отравленная приманка для любителей и отрада профессионалам.
Профессионалы полагают, что большую часть времени цены колеблются, отклоняясь не слишком сильно. Дождавшись достижения прорывом своих новых верхних значений, они открывают позицию в противоположном направлении. Отношение риск/доход при этом настолько неплохое, что профессионалы могут позволить себе ошибиться наполовину при оценке момента времени и все равно остаться в выигрыше.
Наилучший момент покупки во время прорыва вверх на суточной диаграмме определяется, исходя из результатов анализа недельной диаграммы, показывающей возникновение нового растущего тренда. Истинные прорывы подтверждаются большими объемами торгов, тогда как ложные сопровождаются, как правило, малыми объемами. Действительные прорывы подтверждаются также новыми экстремальными значениями технических индикаторов рынка, меняющимися в направлении тренда, тогда как ложные часто приводят к разнобою в изменении цен и индикаторов.
Уровни поддержки - сопротивления вокруг "Центра вращения" (The Pivot Point).
Существует техника оценки уровней поддержки и сопротивления - техника использования точки - "Центра вращения" (The Pivot Point for Trading).
Она применяется при торговле в течение дня (Intraday). Эффективна на рынках со значительными колебаниями цен дня.
Точка вращения дня: P = (Hвчера + Lвчера + Cвчера) / 3
Сопротивление первого уровня: R1 = 2P - L
Поддержка первого уровня: S1 = 2P - H
Сопротивление второго уровня: R2 = P + (R1 - S1) = P + (H - L)
Поддержка второго уровня: S2 = P - (R1 - S1) = P - (H - L)
Сопротивление третьего уровня: R3 = R1 +(H - L)
Поддержка третьего уровня: S3 = S1 - (H - L)
Если цены вышли над точкой вращения - открывать длинную позицию с защитным закрытием на уровне центра вращения. Если цены опустились под уровень точки вращения - открыть короткую позицию, с таким же уровнем защитного закрытия.
При достижении первого уровня поддержки - закрыться, если же цены преодолели его - защитное закрытие переместить на этот уровень. Аналогично следует действовать при достижении в дальнейшем второго уровня сопротивления.
Для уровней поддержки - действия симметричные.
Уровни поддержки-сопротивления вокруг Медианы (метод 1/3-2/3).
Существует также несложный метод оценки значений уровней поддержки-сопротивления относительно Медианы:
Сопротивление: R = H - (H - L)/3
Средний уровень: M = (H + L)/2
Поддержка: S = L + (H - L)/3
Уровни поддержки-сопротивления, определяемые приведенными выше методами, называются также уровнями Тайрона (Tirone levels), по имени аналитика Джона Тайрона.
[[Файл:Podderjka_soprotivlenie.jpg]]
Рис. 1. Линии поддержки и сопротивления
